哪吒汽車/合眾新能源，遞交IPO招股書，擬香港上市，中金、摩根士丹利、中信、農銀、招銀聯席保薦

2024年6月26日，註冊於浙江嘉興桐鄉、總部位於上海、哪吒汽車品牌所屬公司合眾新能源汽車股份有限公司 Hozon New Energy Automobile Co., Ltd. (以下簡稱「哪吒汽車」)，向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市。

哪吒汽車招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106569/documents/sehk24062600061_c.pdf

主要業務

哪吒汽車，成立於2014年，定位於成為新能源車企全球化的領軍者，通過持續創新與精準產品定位，公司已成為中國領先的智能電動車品牌，目前已推出5款智能新能源汽車，交付量由2021年的64,230輛迅速增長至2023年的124,189輛。

根據灼識諮詢報告，於2023年中國共有146家新能源乘用車品牌，其中銷售規模在10萬輛以上的只有16家品牌，合共佔2023年全年市場份額的66.6%。哪吒汽車於2023年全年新能源乘用車銷售量為105,278輛，在所有生產新能源乘用車的中國品牌中排名第8位，市場份額約1.2%。

同時，哪吒汽車2023年實現出口17,019輛，占公司當年總銷量的13.7%，貢獻12%的銷售收入，按2023年的上險輛來算，哪吒汽車是東南亞新能源乘用車排名前三的品牌。

哪吒汽車的新能源電動汽車定位約1.5萬至4.5萬美元價格區間，公司全球在售車型包括：

哪吒AYA系列(小型純電動SUV)，包括哪吒V和哪吒AYA兩代版本，定位喜愛潮流風格的新生代消費群體，2023年共交付了50,095輛。根據灼識諮詢報告，以上險量計，哪吒AYA系列2023年在東南亞小型純電動車中銷量排名第一，市場佔有率高達52.0%。
哪吒X系列(緊湊型純電動SUV)，包括哪吒U和哪吒X兩代版本，定位注重實用出行性的年輕消費群體，2023年共計交付46,724輛。根據灼識諮詢報告，以上險量計，哪吒X系列的2023年銷量在中國所有緊湊型純電動SUV中排名第四。哪吒X系列計劃於2024年7月進入泰國和印度尼西亞市場，8月進入香港市場，並在四季度進入南美市場。
哪吒L(中型增程和電動SUV)，定位對智能化及里程有需求的購車家庭。通過公司的超級增程技術，該車型可實現高達300公里的超長純電里程。根據灼識諮詢報告，哪吒L的增程續航能力在中國新能源增程SUV中處於領先地位。
哪吒S(運動型科技轎跑)，定位偏好質量生活的年輕中產消費群體，2023年共計交付20,278輛。根據灼識諮詢報告，以上險量計，哪吒S的2023年銷量在中國中大型新能源轎跑中排名第四。
哪吒GT，是中國首款實現批量交付的雙門四座純電動跑車，定位於全球範圍內注重時尚、質量和體驗的新生代群體。哪吒GT在2023年5月推出後全年交付量已達7,092輛。根據灼識諮詢報告，以上險量計，哪吒GT的2023年銷量在新能源跑車中排名第一。

哪吒汽車，目前已在上海、嘉興、北京、香港建成四大研發中心，截至2023年底，其擁有2,132名研發人員、佔總員工數的26.9%，公司推出了兩大全球領先的核心自研智能整車平台山海平台、雲河平台，能兼容不同車型的並行研發。平台化開發幫助公司實現技術、系統和零部件跨車型的高度復用，通用率可達80%。有效縮短新車型的研發周期，優化開發成本。基於平台化開發的哪吒AYA系列、哪吒X系列、哪吒GT已通過歐盟法規認證，哪吒L也正推進歐盟認證。

哪吒汽車目前在浙江桐鄉經營1家整車工廠，並在中國擁有多家汽車零部件工廠。此外，公司泰國、印度尼西亞的工廠已經分別於2024年3月和5月投產，在馬來西亞的工廠已經於2024年1月動工。

截至2023年底，哪吒汽車已在中國設立了共計539家門店(包括114家哪吒直營店)。在海外已安排或設立合共100個左右銷售網點與售後網點。此外，哪吒汽車為客戶提供靈活的充電解決方案。截至2024年6月18日，公司的哪吒加電網絡已覆蓋了中國339個城市，連接超過7萬個充電站和50萬個向哪吒車主開放的充電樁。截至2023年12月31日，公司的哪吒汽車APP註冊用戶已超過110萬。

哪吒汽車的收入主要來自銷售汽車及零部件，以及少量來自銷售汽車監管積分、提供服務(提供充電解決方案、汽車互聯網連接服務及OTA升級服務)、汽車融資安排及汽車租賃等其他收入。