2024年6月27日,來自廣東深圳的周六福珠寶股份有限公司 Zhou Liu Fu Jewellery Co., Ltd.(簡稱”周六福」)在港交所遞交招股書,擬在香港主板發行H股上市,並申請全流通。
周六福,過往曾數次衝刺A股上市,最終於2023年11月撤回A股上市申請,並需求在港交所上市。
周六福招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106572/documents/sehk24062700763_c.pdf
周六福,成立於2004年,作為中國領先且高速增長的珠寶公司,集珠寶產品的開發設計、採購供應、加盟、品牌運營為一體,通過全面的零售店網絡和線上線下模式,為終端客戶提供多種優質珠寶產品組合,主要包括黃金珠寶和鑽石鑲嵌珠寶。
根據弗若斯特沙利文的資料,以中國門店數目計,周六福於2017年至2023年連續七年維持於中國珠寶市場前五大品牌之列,而2021年至2023年的珠寶收入複合年增長率計,周六福於中國全國性珠寶公司中排名第一,收入複合年增長率達36.0%,其中電商板塊收入複合年增長率達53.7%,遠超同期行業平均水平的13.8%和18.9%。
截至2023年12月31日,周六福的線下銷售網絡門店總數已達到4,383家(4288家加盟店、95家自營店),遍布31個省份,301個地級市和地級行政區,是中國珠寶品牌中從成立到達成4000家門店裡程碑速度最快的公司。根據弗若斯特沙利文,截至2023年12月31日,以中國門店數量計,周六福在中國珠寶品牌中排名第四;在公司起家的中國南方地區線下門店數量在中國珠寶品牌中排名第三。
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加盟模式的收入,公司大部分收入來自加盟模式,包括向加盟店銷售產品、向加盟商收取加盟服務費、向加盟商收取產品入網費,以及其他服務費包括來自授權供應商的供應鏈管理費、來自裝修服務供應商的裝修管理費、向加盟商收取與鑽石鑲嵌珠寶有關的業績保底費(主要是2021年的業績保底費)。 -
自營店的收入、線上渠道銷售的收入,主要是銷售黃金珠寶、鑽石鑲嵌珠寶其他。
股東架構
招股書顯示,周六福在上市前的股東架構中,
李偉柱先生,通過若水聯合、上善聯合分別持股36.62%、27.46%;
創明投資的其他股東:謝明育先生(13.33%)、鍾錫鵬先生(2.67%)、吳陽先生(2.00%)
李偉蓬先生(李偉柱先生的胞兄),通過乾坤聯合持股26.97%;
李偉柱先生、李偉蓬先生為一致行動人,合計持股93.70%,為控股股東集團。
少伯投資的股東:廖數文先生(3.19%,GP),LP包括李偉柱先生(86.76%)、吳壯林先生(1.96%)、吳陽先生(4.90%)、李彩平女士(1.96%)、林柳芝女士(1.23%)
美裕投資,持股1.21%;
美裕投資的股東:李燕妹女士(7.89%,GP),LP包括46名現任或前任僱員(合計92.11%)。
其他投資者包括:
吳永平控制的永誠拾伍號,持股0.68%;
張長城,通過諦愛珠寶,持股0.47%;
明陽投資(徐麗貞40.28%、江朝凱37.32%、陳宋卿22.39%),持股0.35%;
正福投資(周鎮輝先生58%、鄭玲娟女士42%),持股0.27%。
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4名執行董事:李偉柱先生(董事長)、李偉蓬先生(副董事長兼總經理,李偉柱先生的胞兄)、謝明育先生(副總經理)、鍾錫鵬先生(電商總監,李偉柱先生的妻弟);
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1名非執行董事:鍾映琴女士(李偉柱先生的配偶);
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3名獨立非執行董事:劉國勛先生、楊嵐女士、郭秋泉先生。
監事會3名:林柳芝女士、李彩平女士、倪學鵬先生。
除執行董事外,高管包括副總經理及董事會秘書、聯席公司秘書吳陽先生,副總經理及財務負責人徐志立先生,品牌管理中心總經理劉鵬龍先生,自營管理中心總經理廖數文先生,產品品控中心副總監趙治平先生。
招股書顯示,在過去的2021年、2022年和2023年,周六福的營業收入分別為人民幣27.83億、31.02億和51.50億元,相應的凈利潤分別為人民幣4.25億、5.75億和6.60億元。
周六福是次IPO的中介團隊主要有:中金公司、中信建投國際為其聯席保薦人;安永為其審計師;中倫、普衡分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師;海問、蘇利文·克倫威爾分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師;弗若斯特沙利文為其行業顧問。
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