2024年6月26日，來自廣東的深圳市越疆科技股份有限公司 SHENZHEN YUEJIANG TECHNOLOGY CO., LTD. (以下簡稱「越疆科技」)，向港交所遞交招股書，擬尋求以上市規則第18C章在港交所主板上市，這是港交所第三家遞表的特專科技公司。

越疆科技，曾於2023年1月籌備在上海科創板的A股上市，與中金公司訂立輔導協議並在中國證監會深圳監管局進行上市輔導備案。公司並未向中國證監會提交正式A股申請，2024年上半年決定尋求香港上市。

越疆科技招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106570/documents/sehk24062601173_c.pdf

主要業務

越疆科技，成立於2015年，專門從事協作式機械人(通稱「協作機械人」)開發、製造及商業化，在技術方面享有領先的龍頭地位。

根據灼識諮詢報告，按2023年的出貨量計，越疆科技在全球協作機械人行業中排名前二，並在中國所有協作機械人公司中排名第一，全球市場份額為13.0%。

根據灼識諮詢報告，越疆科技是全球行業中少數擁有覆蓋協作機械人開發整個環節的自有全棧技術的參與者之一，包括協作機械人設計與製造、關鍵部件開發、控制系統開發、關鍵算法制定與迭代、針對不同任務的多功能協作機械人部署以及AI功能開發。

截至2024年6月17日，越疆科技提供4個系列共27款協作機械人型號，負載能力介乎0.25千克至20千克，當中22款為六軸型號及5款為四軸型號，是全球協作機械人行業中產品組合最豐富的企業，可滿足製造、零售、醫療健康、STEAM教育、科研等眾多領域的大量使用場景。越疆科技協作機械人的絕對尋址精度為0.229毫米，重複定位精度±0.02毫米，各項參數均屬全球協作機械人行業的領先標準。同時，公司的自有柔性電子皮膚技術SafeSkin使協作機械人於人機交互以1米/秒的安全速度運行時，可偵測15厘米外接近的物體，該速度是行業標準0.25米/秒的4倍。

越疆科技的協作機械人按軸數主要分為四軸協作機械人(Magician系列及M系列)、六軸協作機械人(CR系列及Nova系列)。此外，為滿足客戶對不同自動化解決方案的需求，公司已設計並推出複合協作機械人，以輕鬆應對各個行業中的特定使用場景，例如碼垛、焊接、移動操作及職業培訓。於往績記錄期間，越疆科技在全球售出超過4.7萬台協作機械人。

截至2024年6月17日，越疆科技已組建一支由124名機械人行業的行業專家及高級工程師組成的研發團隊，占員工人數的20%以上。研發開支由2021 年的人民幣4690萬元增加至2023年的人民幣7050萬元，複合年增長率為22.6%。越疆科技已獲得186 項發明專利、302 項實用新型專利及125項外觀設計專利，其中部分已獲得業內權威獎項：

• 專利碰撞檢測方法榮獲第24屆中國專利優秀獎；

• 專利動態運動控制方法榮獲2023 年廣東專利銀獎；

• 專利高精度桌面機械人結構設計技術榮獲2021年深圳市科學技術專利獎。

• 基於電子皮膚導納控制的人機交互技術獲中國機械工業聯合會專家小組評為國際領先技術。

  ……

股東架構

招股書顯示，越疆科技在上市前的股東架構中，

劉培超先生，持股26.62%；

越疆有限合夥(股份激勵平台)，持股3.5%；

越疆有限合夥的股東：劉培超先生(53.07%,GP)、LP包括劉主福先生(0.28%)、4名現有及前僱員(46.65%)

秦墨有限合夥(若干財務投資者持股平台)，持股0.96%；

秦墨有限合夥的股東：劉培超先生(0.67%,GP)，LP包括林勇毅先生(15.99%)、曹佳俊先生(5.84%)、張濤先生(33.59%)、陳啟雲女士(16.80%)、樊琳女士(16.80%)、浙江米拓投資有限公司(10.31%)

劉培超先生可控制上述合計31.08%的投票權。

魯墨有限合夥(股份激勵平台)，持股4.14%；

魯墨有限合夥的股東：劉洋先生(9.00%,GP)，LP包括劉培超先生(1.75%)、王勇先生(24.17%)、萬穎女士(0.06%)、李劉偉先生(0.23%)、姜宇先生(10.62%)，32名現有及前僱員(54.17%)

齊墨有限合夥(股份激勵平台)，持股3.6%；

齊墨有限合夥的股東：劉洋先生(1.20%,GP)，LP包括劉培超先生(69.70%)、萬穎女士(1.37%)、李劉偉先生(1.96%)、33名現有及前僱員及前僱員的繼承人(25.77%)

楚墨有限合夥(股份激勵平台)，持股3.23%；

楚墨有限合夥的股東：劉洋先生(0.91%,GP)，LP包括劉培超先生(7.64%)、劉主福先生(29.51%)、42名現有及前僱員(61.94%)

領航資深獨立投資者：

深創投投資者，即深創投、南山紅土、紅土創客分別持股2.88%、2.29%、0.88%；

松禾成長，持股6.03%；

靳海濤先生控制的前海方舟資產旗下前海股權，持股5.44%；

中金公司(601995.SH,03908.HK)旗下中金祺智，持股4.49%；

其他資深獨立投資者：

中國互聯網投資基金旗下中網投，持股3.68%；

招商局資本旗下的無錫產發，持股1.68%；

其他投資者：

項光隆先生、李志榮先生、王成樞先生，通過寧波同伴，持股3.85%；

溫氏股份(300498.SZ)旗下溫潤振信、橫琴齊創分別持股2.75%、0.05%；

中國中車(601766.SH,01766.HK)旗下中車創投，持股2.71%；

郎需林先生，持股2.21%；

吳志文先生，持股2.21%；

吳彬先生控制的杭州道昇、同道齊創分別持股1.32%、0.64%；

蔡文娟女士控制的深圳群達，持股1.87%；

段愛民先生最終控制的無錫雲暉，持股1.68%；

深圳投控投資者，深圳千帆、海口國盈分別持股1.42%、0.02%；

張威先生控制的杭州君溢，持股1.4%；

張軍先生控制的寧波卓袁、杭州十維，分別持股0.9%、0.17%；

劉丹先生，持股0.99%；

中原前海，持股0.96%；

西藏鑫星融，持股0.96%；

珠海玖菲特，持股0.71%；

米拓智越，持股0.62%；

寧波鐳厲、深圳喔贏，分別持股0.39%、0.19%；

深圳為嘉，持股0.51%；

海聯中正，持股0.45%；

山東華融，持股0.45%；

深圳言蹊，持股0.45%；

上海勢之能，持股0.28%；

劉思萌先生，持股0.2%；

尹國鳳女士，持股0.12%；

融元天津，持股0.10%；

董事高管

越疆科技董事會由7名董事組成，包括：

• 3名執行董事：劉培超先生(董事長、總經理)、王勇先生(首席財務官、董事會秘書兼聯席公司秘書)、郎需林先生(首席科學家)；

• 1名非執行董事：景亮先生；

• 3名獨立非執行董事：李貽斌先生、吳浩雲先生、侯玲玲博士。

監事會3名：萬穎女士(曾用名萬蘇萍)，李劉偉先生，馬靜嫻女士。

除執行董事外，高管包括副總經理劉主福先生，副總經理姜宇先生(曾用名姜二雷)。

公司業績

招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年，越疆科技的營業收入分別為人民幣1.74億、2.41億和2.87億元，相應的凈虧損分別為人民幣4175.6萬、5247.7萬和10328.1萬元，相應的經調整凈虧損分別為人民幣4304.1萬、3989.8萬和8181.7萬元。

中介團隊

越疆科技是次IPO的中介團隊主要有：國泰君安國際、農銀國際為其聯席保薦人；安永為其審計師；錦天城、威爾遜·桑西尼為其公司中國律師、公司香港及美國律師；君澤君、金杜(香港)為其券商中國律師、券商香港律師；灼識諮詢為其行業顧問。

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