宏信超市,來自江蘇揚州,遞交IPO招股書,擬香港上市,綽耀資本獨家保薦

2024年6月26日,來自江蘇揚州的江蘇宏信超市連鎖股份有限公司 JIANGSU HORIZON CHAIN SUPERMARKET COMPANY LIMITED(以下簡稱「宏信超市」),向港交所遞交招股書,擬香港主板上市。

宏信超市招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106571/documents/sehk24062601477_c.pdf


主要業務

宏信超市,作為一家總部設於揚州的馳名超市及便利店連鎖運營商,以「宏信龍」品牌經營零售業務及批發業務。根據HCR慧辰報告,於2023年按銷售額計,宏信超市在揚州超市運營商中排名第二,市場份額為9.1%;在江蘇中部地區的超市運營商中排名第五,市場份額為2.3%。

截至2024年6月18日,宏信超市在江蘇省經營51間超市及109間便利店,其中49間超市及108間便利店位於揚州市,兩間超市及一間便利店位於泰州市。除超市及便利店外,宏信超市還在揚州經營兩個商城,即江都商城及宏信龍購物中心。宏信超市為零售店鋪設立兩個小程序「龍會易購」及「宏信龍當日達」,還營運小程序「江都商城」,還與三個第三方電子商務平台(即抖音、京東及微信)合作,在線向客戶銷售商品。

宏信超市的業務包括零售業務、批發業務、租賃業務、供應及銷售餐食。

  • 零售業務,以「宏信龍」品牌經營超市及便利店,以及兩家商城,主要集中在蘇中地區。公司通過以下方式獲得銷售收入:(i)於零售店鋪及商城向消費者的一般銷售;及(ii)大宗銷售給包括企業及政府實體在內的客戶。此外,公司亦從零售店鋪及商城的授權銷售中獲得銷售收入,並向品牌專櫃收取總銷售額或協議銷售目標(以較高者為準)的一定比例作為傭金。
  • 批發業務,向經銷商及其他零售商(包括其他超市及便利店經營者以及餐飲經營者)銷售糧油、食品及其他產品。公司獲得了15個品牌若干產品的地區經銷權,包括知名品牌的乳製品、油及酒類,其中8個在揚州銷售及7個在鹽城市銷售。此外,公司亦向海外客戶銷售服裝及木製品,向分銷商及零售商銷售家電。
  • 租賃業務,公司將零售店鋪及商城的部分店面面積或店面租賃予餐廳、酒店及藥房等其他零售運營商並收取租金收入。
  • 供應及銷售餐食:公司經營一個中央廚房,生產餐食,並交付至當地企業、學校或政府實體。於最後可行日期,公司的中央廚房位於揚州,每天可生產1萬份午餐餐食及1萬份晚餐餐食。


股東架構

招股書顯示,宏信超市在上市前的股東架構中,

高峰先生,直接持股16.36%,通過瑞川達投資持股13.32%,合計持股29.68%;

袁原先生,持股6.95%;

張佳安先生(曾用名張家安),持股4.85%;

上述股東為一致行動人,合計持股41.48%。


疌泉基金,持股13.42%;
疌泉基金的股東:中華全國供銷合作社控股的江蘇新供銷基金(0.74%,GP)、南京新供銷(49.60%)、江蘇省政府投資者基金(29.64%)、南京揚子國有投資集團(19.76%)
江都基金,持股10.20%;
江都基金的股東:中國信達(01359.HK)間接全資擁有的蕪湖信寧(99.9%)、揚州市國聯控股間接全資擁有的龍川控股(0.1%)
許世和先生,持股6.76%;
印勤女士,持股5.64%;
佳祺有限合夥(32名僱員或前僱員持股,徐俊7.53%,GP),持股1.74%;
永祺有限合夥(40名僱員或前僱員持股,朱澍1.87%,GP),持股1.33%;
民生農業,持股0.31%;
民生農業的股東:揚州市江都區供銷合作總社旗下揚州源頭農業服務(75%)、揚州市江都區農業服務協會(15%)、揚州全程無憂現代農業服務(10%)

12名身為公司董事、監事、高級管理層成員或其聯繫人的個人,合共持股13.06%;12名身為獨立第三方的個人(包括公司僱員及/或前僱員或其聯繫人),合共持股6.05%。


董事高管

宏信超市董事會由12名董事組成,包括:

  • 7名執行董事:高峰先生(董事長)袁原先生(副董事長)張佳安先生(總經理)姚駿先生(副總經理)沈志艮女士(副總經理及財務總監,曾用名錢雯)佴晶晶女士、王飛先生

  • 1名非執行董事:韋燕女士;

  • 4名獨立非執行董事:林嘉德先生、鄭滿軍先生、鄭宇先生、朱波先生。


監事會3名:詹明玉女士(曾用名占明玉)夏忠林先生、朱愛珍女士。


除執行董事外,高管包括副總經理兼生鮮運營總監肖志平先生。



公司業績

招股書顯示,在過去的2021年、2022年和2023年宏信超市的營業收入分別為人民幣14.32億、13.29億和14.02億元,相應的凈利潤分別為人民幣3508.0萬、5106.5萬和5160.2萬


中介團隊

宏信超市是次IPO的中介團隊主要有:綽耀資本為其獨家保薦人;畢馬威為其審計師;德和衡、德恆為其公司中國律師、公司香港律師;大成、柯伍陳為其券商中國律師、券商香港律師慧辰資道為其行業顧問。


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Author: qswh7232

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