李嘉誠旗下「長江基建」,考慮在海外證券交易所進行潛在第二及額外上市,倫交所在考慮之列

長江基建(01038.HK)昨日(7月11日)宣布,公司不時考慮及評估不同的策略性機遇,為股東創造最大價值。目前正在考慮的機遇之一,是在不進行任何集資的情況下,將公司股份在海外證券交易所(例如倫敦證券交易所)進行潛在第二及額外上市。

長江基建解釋,潛在第二及額外上市可讓身處不同地域的股東受惠,同時有助提升公司形象,並提供更廣闊的市場讓股份交易。

截至今日,尚未就是否進行上述有關上市作出任何最終決定。

長江基建發言人回應指,長建不時考慮及研究不同的方案冀為股東增值,稱這些方案均與資金之流動無關,亦未確定會否進行。

據了解,長江基建此舉除可增加其國際知名度及強化國際基建投資者的地位,亦對未來籌集資金或安排借貸,會有更好條件,為將來收購時增添優勢;亦可讓其獲取來自國際投資者如英國退休基金的龐大資本,從而增加長遠股份的流通性,並料股東可受惠於買賣時間延長。散戶投資者更有機會透過當地交易所,投資於長江基建的國際性基建投資組合。若其在英國第二上市,可與英國或歐洲同業在同一市場掛牌買賣。亦可促進包括現有銀行的駐英分析師等金融機構對長江基建之研究。

證券界估計,長江基建此例一開,港股到英國上市會陸續有來。

摩根大通表示,長江基建考慮第二上市,反映管理層正尋求各種方式,提高長江基建的估值及流動性,以改善其未來併購的能力,而長江基建曾於2018年披露,公司正考慮將部分歐洲基建資產通過IPO形式在倫敦上市。「若長和系希望在歐洲市場進行大型併購活動,基於英國公用股的估值及流動性均高於香港公用股,故長建赴海外上市,可以擴大融資渠道,而且有利公司估值。

大和資本指,長江基建在英第二上市有數個好處,包括交易時間更長,流動性更高,未來融資渠道更多元化,而且有助未來在英國進行併購,而長江基建強調不涉第二上市及任何集資活動,意味現有股東無需擔心會出現股權攤薄。


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Author: qswh7232

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