2024年10月8日,北京地平線機械人技術研發有限公司的控股公司Horizon Robotics(以下簡稱「地平線」)在港交所披露聆訊後的招股書,或很快在香港主板掛牌上市。其於2024年3月26日、2024年10月1日先後兩次遞表。
地平線聆訊後招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106834/documents/sehk24100801047_c.pdf
地平線,成立於2015年,作為市場領先的乘用車高級輔助駕駛(ADAS)和高階自動駕駛(AD)解決方案供貨商,擁有專有的軟硬件技術。地平線的解決方案整合了領先的算法、專用的軟件和先進的處理硬件,為高級輔助和高階自動駕駛提供核心技術,從而提高駕駛員和乘客的安全性和體驗感。
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Horizon Mono,主動安全高級輔助駕駛解決方案,可實現自動緊急制動(AEB)及智能大燈(IHB)等安全功能,也可實現自適應巡航控制(ACC)及交通擁堵輔助(TJA)等舒適功能。公司目前在Horizon Mono上嵌入征程2或征程3處理硬件; -
Horizon Pilot,高速自動領航(NOA)解決方案,除增強的主動安全功能外,還能完成更高階的駕駛任務,包括自動上/下匝道、交通擁堵時自動匯入/匯出、自動變道、高速公路自動駕駛等功能,還提供先進的停車輔助功能,例如自動泊車輔助系統(APA)及自動記憶泊車(VPA)等。公司目前在Horizon Pilot上嵌入征程3或征程5處理硬件; -
Horizon SuperDrive,高階自動駕駛解決方案,旨在於所有城市、高速公路和泊車場景中實現流暢和擬人的自動駕駛功能,預計將能夠應對各種複雜的道路狀況,實現優雅避障、擬人的柔和制動、動態速度控制、平穩的無保護左轉等功能。公司目前在Horizon SuperDrive上嵌入最新的征程6處理硬件.
地平線的收入主要來自汽車解決方案,包括產品解決方案(通過向OEM及一級供貨商銷售及交付產品解決方案產生收入)、授權及服務(通過向客戶授權使用公司的算法、軟件及開發工具鏈產生收入),此外公司有小部分收入來自於非車解決方案。
股東架構
招股書顯示,地平線採用不同投票權架構,其中每股A類股份每股可投10票表決權,地平線在上市前的股東架構中(僱員持股平台股份尚未發行),
A類股股東:
余凱博士,通過Everest Robotics Limited持股14.85%,擁有53.46%的投票權;
黃暢博士,通過String Theory Robotics Limited持股3.35%,擁有12.05%的投票權;
陶斐雯女士,通過HOPE Robotics Holdings Inc持股1.45%,擁有5.23%的投票權,其A類股份將在上市後轉換為B類普通股;
楊銘先生,通過Walnut Robotics, Inc持股0.10%,擁有0.37%的投票權已委託予余博士,其A類股份將在上市後轉換為B類普通股,投票權委託也將在上市後終止。
僱員持股平台Pirates Gold、Pirates Silver、Pirates Bronze分別持股4.68%、6.38%、1.32%,合計持股12.38%。
上汽集團(600104.SH),通過SAIC QIJUN I Holdings Limited,持股8.78%;
五源資本 5Y Capital,通過數家實體合計持股約5.55%;
高瓴資本 Hillhouse,通過HRRB Holdings Limited持股3.24%;
紅杉 HongShan,通過數家實體合計持股約2.36%;
大眾汽車集團,通過CARIAD Estonia AS(可轉換借款將於上市後轉換為普通股)持股2.31%;
JSC International Investment Fund SPC(代表Ning Bo Yong Ning Gao Xin SP行事),持股2.52%;
Intel Capital Corporation,持股1.36%;
EQT AB,通過Zoic Bidco Limited持股1.83%;
SK hynix Ventures,持股1.70%;
雲鋒基金,通過數家實體合計持股約1.52%;
尚喜發展有限公司,持股0.88%;
明韻有限公司,持股0.13%;
建投華科,通過JICT Oriental Holdings Limited持股1.42%;
寧德時代(300750.SZ),通過香港時代新能源科技有限公司,持股0.98%;
比亞迪(002594.SZ、01211.HK),通過Golden Link Worldwide Limited,持股0.11%;
IDG Breyer Capital Fund L.P,持股1.10%;
CTG Evergreen Investment U Limited,持股1.07%;
Chaos Investment Co., Ltd,持股1.06%;
Wu Capital Limited,持股0.81%;
Harvest Magnificent Holdings Limited ,持股0.93%;
Harvest Profound Holdings Limited ,持股0.93%;
Hermitage Galaxy Fund SPC(代表及為Hermitage Fund Seven SP),持股0.92%;
CPE Investment ,持股0.50%;
Scottish Mortgage Investment Trust Plc ,持股0.92%;
Kunshan Likai Investment Center ,持股0.85%;
Everbay Investment Limited ,持股0.54%;
Vertex Ventures China III, L.P,持股0.80%;
Forward Investment Corporation I ,持股0.46%;
Forward Investment Corporation Limited ,持股0.34%;
Future Industry Investment Fund II ,持股0.55%;
京津冀產業協同發展投資基金,持股0.22%;
Treasure Elements Limited,持股0.73%;
AMF-2 Holdings Limited ,持股0.64%;
Neumann Capital,持股0.62%;
LCHR-I Holdings Limited ,持股0.35%;
LCHR-II Holdings Limited ,持股0.14%;
LCHR-III Holdings Limited ,持股0.07%;
Oceanpine Vanguard Limited,持股0.57%;
Hansong Enterprises Limited,持股0.55%;
Best Prosperity Investment I Limited,持股0.55%;
CloudAlpha Master Fund ,持股0.55%;
Huangpu River Capital SPC ,持股0.55%;
Duckling Fund, L.P. ,持股0.55%;
Day Wise Holdings Limited ,持股0.55%;
Raumier Limited,持股0.55%;
Chery CEBI Auto Industry Technology Fund L.P,持股0.55%;
Yuefan International Limited .,持股0.51%;
CMBCC Investment Fund SPC ,持股0.51%;
北京春霖股權投資,持股0.26%;
中信建投(國際)財務有限公司,持股0.24%;
CICC Ehealthcare Investment Fund, L.P. ,持股0.47%;
Tropical Terrain Limited.,持股0.46%;
Middle Way Edu Capital Fund I LP ,持股0.46%;
Vertex Growth Fund II Pte. Ltd. ,持股0.25%;
Vertex Growth Fund Pte. Ltd. ,持股0.18%;
Peyrepertuse Investment Limited ,持股0.39%;
Senstar Limited,持股0.37%;
Prospect Bridge Innovation Limited ,持股0.37%;
Idea Laden Limited.,持股0.37%;
Hidden Hill SPV VI ,持股0.37%;
Apoletto Asia Ltd ,持股0.35%;
Oakwise Innovation Fund SPC – New Technology V SP,持股0.30%;
Pluto Connection Limited ,持股0.27%;
Hel Ved Turbo Investment V,持股0.27%;
上海人工智能產業股權投資,持股0.27%;
北京首新晉元,持股0.27%;
Blackstone Aqua Master Sub-Fund,持股0.27%;
Jiaxing Blossom Zhijia Investment Partnership ,持股0.27%;
鴻商控股,持股0.27%;
杭州聯利瑞芯創業投資,持股0.27%;
JSC International Investment Fund SPC,持股0.24%;
朱雀資產,持股0.23%;
香港金花茶資產,持股0.23%;
Cayman BingShang Limited Partnership,持股0.23%;
東風交銀轅憬汽車產業股權投資基金,持股0.23%;
東風資產管理,持股0.23%;
CEF Smart,持股0.22%;
SG R.FO Investment,持股0.12%;
SG Royal FO Investment 1 Pte. Ltd. ,持股0.09%;
星宇車燈,持股0.20%;
淄博民生歐明,持股0.11%;
淄博懷德,持股0.07%;
Rich Horizon Investments Limited,持股0.18%;
Sunrise Lead Technologies Holdings Limited,持股0.18%;
歐力士亞洲資本,持股0.18%;
Wealth Pointer Global Limited,持股0.18%;
Bohai Securities Investment Co., Ltd,持股0.18%;
Glory Assets Allocation II, L.P,持股0.18%;
青島新鼎啃哥壹號,持股0.18%;
Shixiang Founders Capital VIII Limited .,持股0.18%;
Photon Ventures II Limited.,持股0.18%;
義烏韋豪創芯一期,持股0.18%;
CCBT GQ Investment Fund L.P,持股0.15%;
KTBN No.16 Venture Fund ,持股0.13%;
Cassini Partners, L.P,持股0.10%;
廣東星耀二號,持股0.10%;
嘉興合繹,持股0.09%;
舜宇光學,持股0.09%;
Alpha Win IV PE LPF ,持股0.09%;
Auto Hub Investment Limited,持股0.09%;
科沃斯機械人,持股0.09%;
Asset Profit Investment Limited .,持股0.09%;
平陽鼎源天泓,持股0.08%;
Favor Star Limited,持股0.06%;
Startech Growth,持股0.06%;
Oceanwide Sigma Limited,持股0.06%;
新天域環球,持股0.05%;
Qingshun Limited ,持股0.05%;
Fareast Land Development Co., Ltd.,持股0.05%;
Daol Asset Management Co., Ltd. ,持股0.03%;
Daol Investment Securities Co., Ltd. ,持股0.02%;
Automotive Intelligent and Connectivity Alliance (Beijing) Technology Co. Ltd,持股0.04%;
Future Innovation Fund LP .,持股0.04%;
Neumann Galaxy Limited ,持股0.02%;
Silver Tone Enterprises Limited,持股0.01%;
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4名執行董事:余凱博士(董事會主席、首席執行官)、黃暢博士(首席技術官)、陶斐雯女士(首席運營官)、陳黎明博士(總裁); -
4名非執行董事:李良先生、劉芹先生、André Stoffels博士、張覺慧博士; -
4名獨立非執行董事:浦軍博士、吳迎秋先生、Katherine Rong XIN博士、張亞勤博士。
招股書顯示,在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年,地平線的營業收入分別為人民幣4.67億、9.06億、15.52億和9.35億元,相應期間的凈虧損分別為人民幣20.64億、87.20億、67.39億和50.98億元,相應期間的經調整凈虧損分別為人民幣11.03億、18.91億、16.35億和8.04億元。
中介團隊
地平線是次IPO的中介團隊主要有:高盛、摩根士丹利、中信建投國際為其聯席保薦人、整體協調人;中信里昂為其整體協調人;普華永道為其審計師;金杜、達維為其公司中國律師、公司香港及美國律師;競天公誠、佳利分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師;灼識諮詢為其行業顧問。
更多香港IPO上市資訊:www.ryanbencapital.com
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