順豐控股,通過IPO聆訊,擬香港上市,高盛、華泰、摩根大通聯席保薦

2024年11月10日,總部位於廣東深圳的順豐控股股份有限公司 S.F. Holding Co., Ltd. (以下簡稱”順豐控股“) 在港交所披露聆訊後的招股書,或很快在香港主板掛牌上市。其於2023年8月21日、2024年6月28日先後兩次遞表。

據IFR消息稱,順豐最快本周啟動上市前預路演活動,或將於11月27日在港交所掛牌上市。IPO募資約10億至15億美元,預計將會是香港今年第二大IPO新股。

順豐控股(002352.SZ),於2017年1月借殼鼎泰新材在深交所上市,並在當年2月完成更改為現名。

順豐控股聆訊後招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106579/documents/sehk24111000023_c.pdf



主要業務

順豐控股,由王衛先生於1993年在廣東順德成立,經過三十年發展,於2023年按收入計,順豐控股是中國及亞洲最大、全球第四大綜合物流服務提供商,也是《財富》世界500強企業,公司在中國五個物流細分領域和亞洲四個物流細分領域均處於市場領先地位,為客戶提供全面的物流服務,包括快遞、快運、冷運、同城即時配送、供應鏈解決方案、國際物流服務。

根據弗若斯特沙利文報告,截至2024年6月30日,順豐控股擁有覆蓋202個國家和地區的龐大全球配送網絡,運營99架飛機和超過18.60萬輛車輛,分別是亞洲最大的空運機隊和陸運車隊。順豐控股也是一家技術驅動型公司,截至2024年6月30日,公司擁有4,199項專利及專利申請,並持續利用自研技術提供創新解決方案,公司自研的「順豐智慧大腦」是一個數據驅動的中台系統,能夠有效管理運營龐大且複雜的物流網絡,從而提高運營效率並優化成本。截至2024年6月30日,順豐控股擁有約220萬活躍月結客戶及約6.99億散單客戶,根據弗若斯特沙利文報告,這兩項數據在亞洲所有物流服務提供商中均為最高。

順豐控股的業務模式具備3個關鍵屬性,即直營模式、綜合物流能力、獨立第三方。公司直接經營從最初一公里收件到最後一公里派送的整個端到端物流流程,最大程度減少對加盟商的依賴,使公司擁有強大的運營掌控能力、物流網絡時效、質量的可視性和動態資源調度,支撐公司行業領先的速度、成本和可靠性。順豐控股的綜合物流能力使公司能投提供全方位的標準化或定製服務,滿足客戶在廣度和深度上不斷變化的需求,擴大客戶錢包份額,並實現高於行業的增速。順豐控股也是中國唯一一家獨立於主要電商平台的規模化綜合物流服務提供商,能夠中立的服務客戶群,通過強大的綜合物流能力能夠為客戶提供全方位的標準化或定製服務。


收入模式

順豐控股的收入主要來自:
  1. 速運及大件業務分部;
  2. 同城實時配送業務分部;
  3. 供應鏈及國際業務分部。

收入按業務分部劃分的明細,每行展示絕對金額及所佔總收入比例:


股東架構

招股書顯示,於2024年10月29日,順豐控股已發行股份總數約48.16億股,其在香港上市前的股東架構中,

王衛先生,通過明德控股持股53.19%、明德控股的全資子公司深圳瑋順持股2.08%,合計持股55.27%;

* 王衛先生直接持有明德控股的99.90%的股權。


何捷先生(執行董事),持有12.20萬股;

王欣女士(執行董事),持股17.20萬股;

徐本松先生(執行董事),持股5.42萬股;

李嘉士先生(獨立非執行執行董事),持有3.8萬股;

劉翼魯先生(監事),持有3579.378萬股,持股比例約0.74%;

其餘A股股東,合計持股約43.97%。



董事高管

順豐控股董事會由7名董事組成,包括:
  • 3名執行董事:王衛先生(董事長、總經理)何捷先生(副總經理兼財務負責人)王欣女士(助理首席執行官兼首席戰略官)徐本松先生(首席市場官)
  • 3名獨立非執行董事:陳尚偉先生、李嘉士先生、丁益博士。

監事會4名:王佳女士、劉冀魯先生、李菊花女士、張順先生。

除執行董事外,高管包括副總經理李勝先生,副總經理周海強先生,副總經理耿艷坤先生,副總經理、董事會秘書兼公司秘書甘玲女士。


公司業績

財務數據顯示,在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年,順豐控股的營業收入分別為人民幣2,071.87億、2,674.90億、2,584.09億和1344.10億元,相應的凈利潤分別為人民幣43.82、70.57億、79.12億和47.61億元。

中介團隊

順豐控股是次IPO的的中介團隊主要有:高盛、華泰國際、摩根大通為其聯席保薦人;普華永道為其審計師;澄明則正、史密夫斐爾分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師;國浩為其中國數據合規律師;鴻鵠為控股股東的香港法律顧問;金杜、高偉紳為其券商中國律師、券商香港及美國律師弗若斯特沙利文為其行業顧問。



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Author: qswh7232

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