2024年11月10日，來自北京的多點數智有限公司 Dmall Inc. (以下簡稱「多點Dmall」)向港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市。其於2022年12月7日、2023年6月23日、2024年4月30日、2024年10月31日先後四次遞表。
多點Dmall，於2024年7月5日獲中國證監會境外發行上市備案通知書，擬發行不超過8609.36股境外上市普通股。
多點Dmall聆訊後招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106888/documents/sehk24111000097_c.pdf
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零售核心服務雲，主要提供公司自主開發的操作系統Dmall OS及AIoT解決方案。公司(i)基於客戶通過操作系統處理的商品交易總額或使用操作系統的訂閱費及涉及和實施費用的向零售客戶按抽佣率收費；及(ii)向使用公司AIoT產品的客戶按抽佣率收費。 -
電子商務服務雲，公司為線下零售商及品牌商經營一個在線到線下的零售商平台，使他們能夠通過多點移動應用程序及小程序銷售其產品。公司不對消費者購買商品負主要責任，不承擔庫存風險及亦無商品定價自由。公司(i)按平台處理的商品交易總額百分比向零售商及品牌商收費，及(ii)就O2O配送服務向客戶收取服務費。 -
其他，根據各種因素，包括廣告格式及時長、目標範圍及展示位置等按逐項基準釐定線下營銷服務的價格，包括廣告投放及相關諮詢服務。
多點Dmall目前的大部分收入來自物美集團、麥德龍中國實體、重慶百貨(600729.SH)、新華百貨(600785.SH)等關聯實體。關聯關係如下：
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物美科技，張文中博士最終擁有97.02%的股權。
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麥德龍供應鏈，在中國管理及經營麥德龍品牌門店，物美科技的附屬公司；
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重慶百貨(600729.SH)，截至2024年3月9日，物美集團持有24.89%權益，自此日起不再為關聯實體；
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新華百貨(600785.SH)，於2024年6月30日，物美科技持有約42.1%的股權。
股東架構
招股書顯示，多點Dmall在上市前的股東架構中，
張文中博士，通過數家實體間接持股合計約57.19%;
愛奇藝人民幣基金，持股1.24%；
興業銀行，通過上海興霧持股3.32%；
騰訊(00700.HK)，通過意像架構投資持股3.26%；
中國國有企業結構調整基金，通過永祿控股持股2.90%；
深圳投控灣區股權投資基金，持股2.64%；
大宇環球，持股1.81%；
張斌先生(張博士的兄弟)，通過Ultron Age持股1.57%；
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1名執行董事：張峰先生(聯合創始人、總裁)；
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4名非執行董事：Curtis Alan FERGUSON (馮廣晟)先生(董事會主席，Ventech China管理合伙人)、陳志宇先生(麥德龍商業集團董事會顧問)、孫宇含女士(IDG董事總經理)、王正浩先生(興業銀行旗下興投(北京)資本總經理)。
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4名獨立非執行董事：侯陽博士、蔡琳女士、毛基業博士、李維先生。
除執行董事外，高管包括首席技術官兼國際業務首席執行官楊凱先生，首席戰略官任中偉先生，首席營銷官劉桂海先生，國際業務聯席首席執行官Marcus SPURRELL先生，副總裁兼首席財務官湯毅凡先生，副總裁兼董事會秘書王怡女士。
招股書顯示，在過去的2021年、2022年和2023年，多點Dmall的營業收入分別為人民幣8.48億、13.28億、15.85億和9.39億元，相應的凈虧損分別為人民幣18.08億、9.00億、7.49億和4.82億元，相應的經調整凈虧損分別為人民幣9.42億、3.56億、2.33億和0.56億元。
多點Dmall是次IPO的中介團隊主要有：瑞銀、招銀國際、招商證券國際為其聯席保薦人；畢馬威為其審計師；海問、世達為其公司中國律師、公司香港律師；國浩為其數據合規中國律師；競天公誠、司力達為其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利為其行業顧問。
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