2024年10月30日，總部位於江蘇蘇州的曹操出行有限公司 CaoCao Inc.（下稱「曹操出行」）在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

曹操出行招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106887/documents/sehk24103001733_c.pdf

主要業務

曹操出行，成立於2015年，孵化自全球最大的汽車集團之一吉利集團，目前已逐步發展為中國最大網約車平台之一。根據弗若斯特沙利文的資料，按GTV計算，曹操出行於2021年、2022年及2023年位居中國前三大網約車平台。

曹操出行於2021年開始專註於定製車和車服解決方案，於2022年開始部署定製車以提供專車服務，並領先行業組建出一支專註服務共享出行的定製車車隊。根據弗若斯特沙利文，截至2024年6月30日，公司在29個城市擁有一支約33,000輛車的車隊，為中國同行業規模最大的定製車車隊。

基於與吉利汽車集團的戰略合作關係，曹操出行在定製車上擁有獨特話語權。曹操出行深度參與車輛的設計過程，此外還參與車輛的部署、定價、銷售、營運及服務，實現對定製車全生命周期的掌控，從而優化車輛TCO（車輛持有和使用成本）。根據弗若斯特沙利文，公司的第一代定製車楓葉80V及第二代定製車曹操60被認為是共享出行服務中最具成本效益的兩個車型。2023年1月，曹操出行與吉利集團成立曹智公司，進一步提升在定製車的設計及開發方面的參與度，並全權負責曹操60及曹操品牌未來的定製車的銷售及營銷。

基於定製車業務，曹操出行始終如一地提供規模化的優質服務，並已成為中國首屈一指的網約車平台。根據2023年12月、2024年3月、2024年6月相繼進行的三次涵蓋全國數千名共享出行用戶的獨立第三方調查，曹操出行獲評為「服務口碑最佳」的共享出行平台，用戶認可度排名第一。

曹操出行的收入主要來自以網約車形式提供的出行服務，其他還包括來自車輛租賃、車輛銷售等產生的收入。

股東架構

招股書顯示，曹操出行在上市前的股東架構中，

李書福先生，通過Ugo Investment Limited持股83.9%；

相城相行創投，持股7.4%；

Oceanpine Marvel，持股4.3%；

農銀投資（蘇州），持股1.6%；

天堂硅谷(833044.NQ)旗下天堂硅谷天晟，持股1.3%；

隆啟星路，持股0.7%；

東吳證券(601555.SH)，通過東吳創新，持股0.5%；

桐鄉烏鎮壹號基金，持股0.3%。

董事高管

曹操出行董事會由9名董事組成，包括：

• 1名執行董事：龔昕先生(首席執行官)；
• 5名非執行董事：楊健先生(董事會主席，吉利控股副董事長)、張權先生(吉利控股副總裁、首席財務官)、劉金良先生(杭州優行董事)、李陽先生(海松資本高級副總裁)、周肖虹女士(先導產投總裁)；
• 3名獨立非執行董事：劉欣女士、劉寧女士、付強先生。

除執行董事外，高管包括執行總裁兼首席財務官柳森森先生，首席技術官強琦先生，曹操汽車中心總經理劉立群先生。

公司業績

財務數據顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，曹操出行的營業收入分別為人民幣71.53億、76.31億、106.68億和61.60億元，相應的凈虧損分別為人民幣30.07億、20.07億、19.81億和7.78億元。

中介團隊

曹操出行是次IPO的的中介團隊主要有：華泰國際、農銀國際、廣發證券(香港)為其聯席保薦人；普華永道為其審計師；金杜、世達分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師；漢坤、瑞生為其券商中國律師、券商香港及美國律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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