2024年12月11日，上海卓越睿新數碼科技股份有限公司 SHANGHAI ABLE DIGITAL SCIENCE&TECH CO., LTD.(簡稱”卓越睿新」或「智慧樹」)在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2024年5月3日遞表失效後的再一次申請。

卓越睿新招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106438/documents/sehk24050300437_c.pdf

主要業務

卓越睿新，成立於2008年，作為一家中國知名的高校教學數字化解決方案提供商，致力於高校數字化教育內容、數字化教學場景服務及產品的開發、交付和運營，產品服務覆蓋教、學、練、考、評、管等所有重要方面，力求推動教育資源廣泛分佈及教學成果水平提升，以賦能高校、教師和學生。公司於2013年推出「智慧樹」品牌。

根據弗若斯特沙利文的資料，於2023年按收入計：

• 卓越睿新在中國高等教育教學數字化市場中排名第二，市場份額為3.4%；

• 卓越睿新在中國高等教育數字化教學內容製作市場中排名第一，市場份額為6.2%。

於往績記錄期間，卓越睿新已開發數字化課程超過33,000門，服務及產品涵蓋教育部認可的12個學科門類及92個專業。公司有513門數字化課程在教育部首批及第二批國家級一流本科課程認定以及職業教育國家在線精品課程遴選中獲評金課，在中國高等教育教學數字化市場按收入計的前五大參與者中排名第一。

卓越睿新的客戶主要是高等教育機構，包括大學、學院、職業學校，截至2024年6 月30日，公司在93個城市設有240個客戶服務和支持中心，覆蓋中國絕大部分省、市及自治區。卓越睿新的收入主要來自數字化教學內容服務及產品、數字化教學環境服務及產品。

1. 數字化教學內容服務及產品，包括數字化課程開發、知識圖譜開發、虛擬仿真開發。

• 數字化課程開發，專註於高等教育機構課程的數字化轉型，通過構建滿足教學要求的互動且趣味性的數字化教學內容，幫助客戶改變傳統的課堂授課模式。於2023年，公司數字化課程開發的客戶達1,147名，同期交付11,167門數字化課程。於2024年上半年，數字化課程開發客戶861名，同期交付5,823門數字化課程。

• 知識圖譜開發，於2023年及204年上半年，公司為工學、藥學、理學、農學等多個學科門類交付超過1,200份及800份知識圖譜。在知識圖譜的構建過程中，公司採用了諸如NPL、OCR識別及文文件結構化算法等多種AI技術。

• 虛擬仿真開發，公司利用虛擬現實及增強現實等技術，幫助客戶創造更加沉浸式、專註、富有想像力、互動化及有效的教學內容。

2. 數字化教學環境服務及產品，包括雲LMS(學習管理系統)、數字化課堂，旨在協助高等教育機構建立高效及整合的數字化環境，以公司的LiveCourse(同步課堂網)為標準化載體軟件實現聯通，教學場景在線線下融合，幫助教師和學生提升教學質量及學習成果，幫助管理者實現高效、精細化的一體化教學管理。

• 雲學習管理系統(LMS)，為高等教育機構提供AI支持、雲原生及集成的LMS(學習管理系統)，以幫助其管理及創建更簡單、更互聯的教學流程，能夠連接其校內教學設施，並使管理人員能夠監控教學質量及成果，優化運營效率及資源分配。

• 數字化教室建設，幫助高等教育機構設計及建設數字化教室，涵蓋從諮詢及設計、確定所需的技術、硬件及軟件到培訓及交付的全面交付流程。

股東架構

招股書顯示，卓越睿新在上市前的股東架構，

王暉先生，持股23.92%；

葛新女士(王暉先生的配偶)，持股14.52%；

王先生及葛女士夫婦合共持股38.44%，為控股股東。

王韻寧先生(王暉先生與葛新女士之子)，持股10.00%；

僱員激勵計劃平台*上海黍懷、上海許如、上海遂商、沛縣穎萃分別持股2.14%、1.43%、0.71%、0.47%；

* 上海黍懷的股東：張偉國先生(1.77%，GP)、張伯成先生(5.14%)、襲普照先生(1.55%)、王健先生(5.16%)、曹睿女士(18.43%)、王欣女士(6.35%)、其餘14名僱員(17.25%)；個人投資者及獨立第三方任耀琮(30.72%)、王玲玲(4.14%)、周月萍(3.56%)、盧源(2.56%)、鄒敏卿(2.56%)、江錚毅(1.54%)、朱大鵬(1.02%)。

上海許如的股東：張偉國先生(0.36%，GP)、上海灞軒(14.63%,46僱員持股)、 上海喔淼(17.80%,47名僱員持股)、王欣女士(0.54%)、其餘名僱員(36.96%)；個人投資者及獨立第三方阮藝力(17.32%)、唐曉敏(17.32%)、張靜怡(17.14%)、盧源(10.71%)

上海遂商的股東：張偉國先生(0.15%，GP)、王健先生(4.61%)、 曹睿女士(6.14%)、王欣女士(2.56%)、王軍先生(2.07%)、其餘24名僱員(84.46%)；

沛縣穎萃的股東：王欣女士(0.50%，GP)、曹睿女士(99.50%)。

新浪，通過金卓恆邦持股17.89%；

百度(09888.HK,BIDU.US)，通過百瑞翔創投持股10.06%；

達泰創投，通過達泰悅達、悅達泰和分別持股2.20%、1.21%；

上海聯創，通過新疆聯創、上海永倉分別持股1.10%、1.10%；

襲普照先生，持股2.14%；

楊秋實先生，持股1.85%；

楊曉麗女士(楊秋實先生的女兒)，持股0.98%；

劉運利及張麗靜(均為新浪員工)，通過澄邁新日持股1.43%；

王欣女士，持股1.18%；

張伯成先生(王欣女士的配偶)，持股1.18%；

葛軼女士(葛新女士的妹妹)，持股1.18%；

王軍先生(王暉先生的兄弟)，持股1.18%；

中葉創投，通過中葉至源持股0.89%；

婁明先生，持股0.66%；

廣州誠亨，持股0.20%；

上海長視，持股0.09%；

任耀琮先生，持股0.09%；

孫一先生，持股0.09%；

封靜芬女士，持股0.09%；

董事高管

卓越睿新董事會由9名董事組成，包括：

• 3名執行董事：王暉先生(董事長)、襲普照先生(總經理)、王欣女士(副總經理)；
• 3名非執行董事：葛新女士(上海知到執行董事)、金省深先生(新浪旗下金卓恆邦投資經理)、王穎女士(百度副總裁)。
• 3名獨立非執行董事：邱家賜先生(安永前審計合夥人)、劉寧榮教授(香港大學協理副校長)、馬旭飛教授(香港中文大學工商管理學院副院長及管理系終身教授)。

監事會3名：李泉生先生、韓宇澤先生、王健先生。

除執行董事外，高管包括財務負責人、董事會秘書兼聯席公司秘書曹睿女士。

公司業績

招股書顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年前六個月，卓越睿新的營業收入分別為人民幣4.17億、4.00億、6.53億和2.41億元，相應的凈利潤分別為人民幣3374.0萬、-5911.0萬、8142.1萬和-8885.5萬元。

中介團隊

卓越睿新是次IPO的中介團隊主要有：農銀國際為其獨家保薦人；普華永道為其審計師；競天公誠、高偉紳為其公司中國律師、公司香港及美國律師；通商、漢坤為其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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