四環醫藥分拆「軒竹生物」,遞交IPO招股書,擬赴香港上市,中金獨家保薦

2024年11月25日,總部位於北京、註冊於河北石家莊、分拆自四環醫藥(00460.HK)軒竹生物科技股份有限公司 Xuanzhu Biopharmaceutical Co., Ltd.(以下簡稱「軒竹生物」)在港交所遞交招股書,擬香港主板IPO上市。

軒竹生物招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106930/documents/sehk24112501191_c.pdf

主要業務

軒竹生物,成立於2008年,作為一家以創新為驅動、具有全球視野的中國生物製藥公司,已經建立一個全面的內部研發平台,截至最後實際可行日期,軒竹生物有超過十種藥物資產在積極開發中,涵蓋消化系統疾病、腫瘤和非酒精性脂肪性肝炎(NASH)

軒竹生物已建立一條管線,旗下擁有的超10種藥物資產中,包括款核心產品,在消化系統疾病領域,核心產品KBP-3571獲得國家葯監局的NDA批准,用於治療十二指腸潰瘍,現正將適應症覆蓋範圍擴大到反流性食管炎,已完成II期臨床試驗。在腫瘤領域,公司擁有強大的藥物管線,包括兩款已提交NDA的創新葯,即核心產品XZP-3287和XZP-3621,分別用於治療乳腺癌和肺癌。軒竹生物正進一步擴大這些核心產品的適應症,公司還擁有眾多其他腫瘤藥物資產,包括處於I期臨床試驗或IND準備階段的四款關鍵產品-KM602、KM501、XZP-7797及XZP-6924。此外,公司正在積極發展NASH管線,包括處於I期臨床試驗的XZP-5610和處於IND階段的XZP-6019。

軒竹生物推動藥物開發的速度及執行力卓越,自成立以來每年平均推進至少一款候選藥物進入臨床試驗,截至最後實際可行日期已獲得共18項IND批准。根據灼識諮詢的資料,在軒竹生物的管線中,許多屬於行業首創—KBP-3571,中國首款也是唯一一款自主研發的PPI;KBP-5081,中國首款也是唯一一款自主研發的碳青黴烯類抗生素(已在完成II期臨床試驗後對外授權);及XZP-5849,中國首款自主研發的5型磷酸二酯酶(PDE5)抑製劑(已在完成I期臨床試驗後對外授權予第三方)。通過自主研發和資產對外授權雙軌制,公司迅速將這些候選藥物推向市場,並已獲得或提交5項NDA(包括在III期臨床試驗階段轉讓的XZP-5695)。

軒竹生物秉承了控股股東四環醫藥的寶貴商業化經驗,公司首款獲批產品KBP-3571(2023年6月獲國家葯監局NDA批准)自商業化以來直至2024年6月30日取得了人民幣1610萬元的銷售額。


股東架構
根據招股書披露,軒竹生物在上市前的股權架構中,
四環醫藥(00460.HK),通過軒竹醫藥、海南四環分別持股47.78%、8.69%;

徐艷君女士,持股1.05%;

李嘉逵博士,持股0.67%;

史澄空博士,持股0.38%%;

激勵平台包括北海百美恩(2.89%)、北海吉鑫(1.88%)、北海科雅(0.85%)、天津國鼎(0.21%)、天津泓騰(0.43%)、天津泓澤康(0.66%)天津匯澤(0.15%)、天津普晟(0.22%)、天津軒升(0.55%)、天津振軒(8.00%),合計持股15.84%;

京津冀產業協同發展投資基金,持股15.54%;

先進制造產業投資基金二期,持股5.18%;

石家莊高新技術產業開發區財政局,通過石家莊科碩持股2.59%;

北京同合,持股1.63%;

雙鷺葯業(002038.SZ),持股0.40%;

上海雲鋅,持股0.26%。


董事高管
軒竹生物董事會由9名董事組成,包括:
  • 3名執行董事:徐艷君女士(董事長)李嘉逵博士(總經理)史澄空博士
  • 3名非執行董事:李惠英女士、尉麗峰先生、陳燕玲女士;
  • 3名獨立非執行董事:劉碩先生王宇女士、范智強先生。

監事會3名:盧本玉先生、王曉平先生、岳鑫女士。

除執行董事外,高管包括副總經理王莉博士,副總經理余濤先生,副總經理兼董事會秘書何成明先生。


公司業績
招股書顯示,在過去的2022年、2023年和2024年前六個月,軒竹生物收入分別未0、2.9萬和1603.0萬元;相應期間的研發開支分別為人民幣4.01億、2.39億和0.74億元;相應期間的凈虧損分別為人民幣5.12億、3.01億和1.11億元。


中介團隊

軒竹生物是次IPO的中介團隊主要有中金公司為其獨家保薦人;安永為其審計師;方達、凱易分別其公司中國律師公司香港及美國律師;競天公誠、歐華分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師;灼識諮詢為其行業顧問。


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Author: qswh7232

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