中國博奇計劃發售252,227,000股股份(包括將發售的216,105,000股新股份及售股股東將發售的36,122,000股待售股份，視乎超額配股權行使與否而定)，當中227,004,000股股份將用作國際配售 (可予調整及視乎超額配股權行使與否而定)，其餘25,223,000股股份將於香港作公開發售 (可予調整)，發售價範圍為每股2.40至3.60港元。公司將於2018年2月28日(星期三)上午9時正開始招股，至2018年3月9日(星期五)中午12時正截止。公司股份預計將於2018年3月16日(星期五)開始於聯交所進行買賣，股份代號為2377，股份將以每手1,000股進行買賣。根據超額配股權，公司或須就國際配售下的超額配售(如有)按發售價配發及發行最多合共37,834,000股額外股份，相當於全球發售下初步可供認購發售股份約15%。

主要涉及為燃煤電廠的脫硫、脫硝及除塵提供項目設計、設備與材料採購、項目建設、設備安裝及調試服務。於2017年9月30日，博奇環保擁有27個在建及待建EPC項目，預計將於截至2017年12月31日止年度及截至2018年12月31日止年度分別為公司帶來收入人民幣5.29億元及人民幣4.46億元。

業務主要包括對客戶擁有的脫硫、脫硝及除塵設施提供運營服務及常規維護服務。於2017年前九個月，博奇環保成功續訂88%的當年到期的運維項目。於2017年9月30日，博奇環保有14個正在進行的運維項目，總裝機容量為19,680兆瓦。

業務主要按BOT(建設、運營及移交)模式開展。於2017年9月30日，博奇環保共有兩個總裝機容量為2,100兆瓦的在建BOT項目及四個總裝機容量為3,820兆瓦的投運BOT項目。

• 把握國家「超低排放」政策帶來的市場機遇，進一步覆蓋煙氣處理全產業鏈，深挖潛在市場，促進業務的可持續發展

根據弗若斯特沙利文的預測，隨着中國經濟穩定增長，預期燃煤電廠的裝機容量將於2016年至2021年持續增長，期間累計裝機發電容量的複合年增長率為6.8%。與此同時，中國政府已明確要求在2020年前對全國燃煤機組全面實施「超低排放」和節能改造，大幅降低發電煤耗和污染排放。憑藉長期積累的廣泛客戶基礎及豐富業績經驗，博奇環保將進一步覆蓋煙氣處理全產業鏈，把握國家「超低排放」政策帶來的市場機遇。

此外，博奇環保亦將密切關注非電行業煙氣治理市場的發展，深挖潛在市場，以期實現業務的可持續發展。中國政府於2014年出台《燃煤鍋爐節能環保綜合提升工程實施方案》，該規定針對不同容量的工業燃煤鍋爐提出差異化的安裝脫硫及除塵設施的要求。隨着中國環保標準的不斷提高，博奇環保預計非電行業工業鍋爐的煙氣處理市場將在未來幾年有廣闊的發展前景。根據弗若斯特沙利文的預測，工業鍋爐煙氣處理的投資額預計將超過人民幣1,000億元。

• 順應國家推動環境污染「第三方治理」的政策趨勢，大力發展特許經營及運營與維護業務，持續優化業務結構

從2007年國家頒佈《關於開展火電廠煙氣脫硫特許經營試點工作的通知》到2015年國家發改委、環保部、能源局聯合下發《關於在燃煤電廠推行環境污染「第三方治理」的指導意見》以及環保部2017年發佈《關於推進環保污染第三方治理的實施意見》，國家先後頒佈了一系列環境治理相關政策文件，每一個政策的頒佈，都給相應產業的發展帶來巨大推動。同時表明了中國政府持續推進煙氣治理的決心與態度以及對第三方治理模式的肯定與支持。鑒於上述利好國家政策，博奇環保更注重煙氣第三方處理市場，包括脫硫及脫硝特許經營以及脫硫及脫硝運維服務。

根據弗若斯特沙利文的預測，於未來可預見的期間，燃煤電廠脫硫市場的開放度預期將進一步增加，於2016年至2021年間特許經營的投運累計容量將以複合年增長率10.6%快速增長。此外，中國部分燃煤電廠自2012年已開始就其脫硝設施採用特許經營，預期於2016年至2021年間，脫硝設施的投運累計容量的複合年增長率為17.3%。與此同時，脫硫及脫硝運維服務亦將會增加。於2016年至2021年間，運維模式下的脫硫及脫硝的投運累計裝機容量的複合年增長率將達約31.3%。

博奇環保憑藉積累的豐富相關業務經驗，充份利用互聯網+及大數據平台，提升其運維服務能力之同時，亦加大資源投入，推進產業升級，把握中國政府政策驅動下，未來火電廠的第三方治理市場蓬勃發展機遇。

• 藉助「一帶一路」國家戰略的實施進一步拓展海外市場

藉國家實施「一帶一路」戰略及「綠色金融」政策，博奇環保將繼續專註於在「一帶一路」沿線國家開發市場，如土耳其、塞爾維亞、印度、印度尼西亞、越南及巴基斯坦。「一帶一路」沿線大多是新興經濟體和發展中國家，普遍面臨工業化和全球產業轉移帶來的環境污染及生態退化等多重挑戰。隨着「一帶一路」沿線國家環保標準的不斷提高，預期未來海外市場潛力巨大。博奇環保作為少數成功完成海外火電環保項目的中國公司之一，計劃抓住「一帶一路」戰略帶來的海外環保市場機遇，積極拓展海外市場。

• 依託煙氣處理行業核心競爭優勢進一步拓寬業務領域，打造綜合性環保產業企業

博奇環保將通過先進的一體化環保島集成解決方案拓展新的客戶資源，在鞏固現有火電企業客戶的基礎之上，為非電力領域的石油化工、有色金屬冶煉、鋼鐵及水泥等煙氣重污染的行業客戶提供煙氣治理服務。此外，公司將以與中國石油化工股份有限公司撫順石油化工研究院(「中石化撫順研究所」)的合作為基礎，進一步深化其在煙氣處理的技術儲備並拓展於石化行業的業務。同時，積極向重金屬處理、VOC治理、二氧化碳捕集等煙氣治理產業鏈延伸，提升博奇環保作為煙氣治理行業的領先地位。

博奇環保亦將關注及適時把握燃煤電廠的廢水零排放以及固體廢棄物的無害化處理市場、市政污水及工業水治理市場，以及土壤污染防治領域的發展機遇，進一步促進公司業務的可持續發展。

• 尋求戰略併購機會，拓展資本運作平台

目前的行業發展趨勢以及中國推行的「超低排放」、第三方治理、PPP模式及其他政策為煙氣處理行業提供了整合的契機及增長空間，將改變行業模式及競爭格局。博奇環保計劃戰略性布局煙氣治理特許經營領域，並尋求通過併購、戰略投資及項目合作提高優質特許經營類項目資產的比重。此外，公司將選擇性地收購環保節能及綜合利用領域的企業，並進一步延伸環保節能產業鏈。

• 積極利用中石化戰略入股的機遇，大力拓展在石油化工等行業的環保市場

博奇環保將積極利用中石化(緊隨全球發售完成後，假設超額配股權未獲行使，中石化持有博奇環保10.91%股權)戰略入股的機遇，進一步加強與中石化撫順研究所在石化領域的技術研發及合作，提升現有燃煤鍋爐煙氣處理的「超低排放」技術，並就石化領域的煙氣、廢水及固體廢棄物處理的業務展開合作，積極開發新技術，加速成果產業化的進程。例如，2017年3月，博奇環保與中國石化上海訂立合同，開展為符合「超低排放」標準而升級改造熱電廠脫硫、脫硝、除塵環境設施的EPC項目的總承包商。