作者 l Amy姐
來源 l Amy姐的跨境金融圈（ID：Chinashintay）
已獲授權
洛克菲勒曾說，成功的關鍵是「名下不擁有任何財產，但卻控制一切」。
這個控制工具，就是家族信託。
在《90歲李嘉誠家業傳承路線設計》一文，我曾寫過李超人清理甲板的三部曲，
一是東退西進重心轉向歐洲，
二是世紀大重組從香港遷址到開曼，
三是家族財富傳承安排。
在財富傳承安排中，一個非常重要的工具就是家族信託，今天我把此部分細化。
01
李家成員
相比霍英東、何鴻燊、郭得勝等其他富豪，李家家庭成員算是很簡單，
妻子庄月明已故，兩子李澤鉅、李澤楷。
長子李澤鉅，與妻子王富信育有三女一子。
次子李澤楷未婚，與前女友梁洛施育有三子。
△李嘉誠家庭成員
李嘉誠把財富傳承分成繼任和分產兩部分，繼任是人的安排，分產是財的安排。而安排背後的工具，便是家族信託。
02
繼任人
據稱，兩子李澤鉅與李澤楷性格與愛好迥異，
1964年出生的長子李澤鉅，遵照父親安排選了土木工程專業，之後又攻讀結構工程碩士，21歲畢業後加入「長和系」，緊跟父親腳步，迄今已超30餘年。
而1966年出生的次子李澤楷，按照個人興趣讀了電腦工程專業，感情豐富，與父親的關係也一度緊張，尤其是隨1990年庄月明過世後不久，李澤楷便搬出了李家大宅，被視為其獨立宣言。
於2012年5月，李嘉誠正式宣布分家。由長子李澤鉅繼承李氏商業帝國，次子李澤楷獲得現金自行創業。
毫無意外，也是按兩子各自的興趣順水推舟。
對於李澤楷獲得的多少現金，或李氏家族未公開披露財產我們無從得知，
而看李氏商業帝國，大多是由李氏家族信託持股，Li Ka-Shing UnityHoldings Limited（下簡稱LKSUnity），是李氏帝國的終極持有公司。宣布「分家」前，李嘉誠三父子各持LKSUnity 1/3股份，
宣布分家後，於2012年7月16日，李嘉誠已將本來由其次子李澤楷持有的1/3權益全部轉讓給長子李澤鉅，這讓李澤鉅持股量增至2/3。
據港交所披露權益，當時的LKSUnity持有共22間上市公司，除「四大」旗艦：長和(00001)、長實地產(00013)、長江基建(01038)、電能實業(00006)外，還包括TOM集團(02383)、匯賢產業(87001)等。
李嘉誠的繼任計劃，更有些像英國時期長子繼承製，確保控制權不因分家而旁落，這也讓李氏長和帝國有了再存續百年的基礎。
03
家族信託
李氏家族信託直接持有公司權益，
李氏家族信託包括四個全權信託DT1、DT2、DT3、DT4，以及兩個單位信託UT1、UT2，李嘉誠是全權信託的委託人，而信託的酌情受益人全部是李澤鉅及其妻、其子女，以及李澤楷。
看長和（0001）2017年年報，主要股東TUT1以UT1信託人身份持有長和股份，而TDT1和TDT2持有UT1單位。其次，TUT3也以UT3信託人身份持有長和股份，而TDT3和TDT4持有UT3單位等。
△長和2017年年報
看長地（1113）2017年年報，同樣地，主要股東TUT1以UT1信託人身份持有長和股份，而TDT1和TDT2持有UT1單位。其次，TUT3也以UT3信託人身份持有長和股份，而TDT3和TDT4持有UT3單位等。
△長地2017年年報
信託，作為一種財富傳承和保護的重要工具，是中世紀時期英國人智慧的結晶。
而此時，
1、將繼任和分產分開，由長子繼承掌舵手職位，由長子繼承掌舵手職位，利用家族信託，讓全家人以信託受益人形式享有財產收益，以確保控制權不因分家而旁落。
2、而且，安全為先，世紀大重組隔離出了房地產業務，而家族信託也助於其隔離與李氏商業帝國的風險。
「讓商業帝國正常運轉，讓兩個兒子可以有兄弟做」，這就是超人的智慧。
– The End –
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