在世界擁有500多個子品牌的全球最大啤酒商百威英博(AB InBev),有意分拆其亞洲業務上市,而香港成為其中一個上市考慮的地方。而早前傳聞將來港上市的瑞幸咖啡,消息指上市地實為美國。
集資額或逾50億美元(約390億港元)
百威英博旗下有百威(圖)、時代、貝克啤酒、哈爾濱啤酒等品牌,近年不斷收購,債務極速膨脹。百威英博近年最大宗的收購,是2016年以超過1,000億美元(7,800億港元)收購競爭對手SAB米勒,百威英博為此發債132億歐元(約1,150億港元),上月再度發155億美元(約1,210億港元)40年債,目前其債務已經增加至1,000億歐元(約8,990億港元)。彭博引述消息人士指,集團最新動作是將其亞洲業務分拆上市集資,考慮的上市地點包括香港,但尚未作出最終決定。消息人士指亞洲業務估計400至700億美元(約3,120至5,460億港元),集資額或逾50億美元(約390億港元)。回顧去年,香港最大型新股集資是中國鐵塔和小米集團,分別集資75億美元及54億美元。
報道指,百威英博的亞洲業務估值及集資額,最終要視乎市場需求和增長前景決定,上市地點亦未有定案。
百威英博主要的上市地方是泛歐交易所(Euronext),次上市地方分別為墨西哥股票交易所、南非的約翰內斯堡交易所,以及紐約交易所。
根據百威英博去年首3季財務數據,公司在亞太區的收入為66.77億美元,經調整後按年增長5.7%,息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)為19.17億美元,調整後增長11.1%,分別比集團整體的4.6%和7.1%增長為高。
百威在1995年進入中國市場,2014年收購哈爾濱啤酒,目前為中國最大的外資啤酒釀造商,去年市佔率達17%。百威英博在去年第三季報告指出,雖然整體中國啤酒市場倒退,不過公司市佔率上升,第三季收入上升7.4%,首3季上升6.3%。
受惠市場滲透率提升,百威於中國高端品牌強勁增長,使產品組合增長愈趨均衡。在收入增長及改善營運過程控制成本下,公司去年第三季在中國市場的EBITDA上升22.8%,首3季上升13%,跑贏整個亞太區表現。
雖然百威英博在亞太區市場表現理想,不過彭博指出,百威英博分拆業務,是為了減少2016年以1070億美元收購同業南非米勒(SABMiller)帶來的負債。
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