香港證監會昨日圍繞兩宗案件重罰4家投行，文件揭露出任保薦人的投行在盡職調查中的失誤可謂光怪陸離。證監表示，瑞銀在出任中國森林保薦人後，竟然從未踏足並視察「森林」是否存在；在天合化工（1619）個案中，多家投行與天合聲稱是公司最大客戶代表會面，但對方卻從未出示身分證或名片證實身分。
保薦中國森林 未去過「森林」
據證監公開資料，瑞銀及渣打均未有面對面與中國森林的客戶會面，僅電話訪談，更未有核實客戶身分，且訪談紀錄嚴重不足。至於森林是否存在，瑞銀未有實地考察，聲稱有考察的渣打亦未曾核實森林位置。
未核證客戶代表身份
在天合化工個案中，摩根士丹利、美銀美林及瑞銀要求與天合化工最大客戶、大型國企X見面訪談，天合以內地正進行反貪腐，X拒絕第三方到訪其處所為由，改為在天合辦事處會面，聲稱代表客戶X出席的人士卻拒絕出示身分證及名片，並衝出會議室。
不過，3家投行在事後都未有跟進，以確認該人士是客戶X的代表，亦無確認他具有適當權限及知識接受訪談，工作未有遵從《操守準則》中有關盡職審查會見的具體指引。
證監亦表示，美林在上述訪談的數月後，曾收到一名天合化工潛在基礎投資者通知，曾自行致電客戶Ｘ的總機號碼尋找參與訪談的代表，惟接線員指公司無該人存在，美林收到通知後卻無進行任何額外的盡職審查，以核證客戶X的代表的身分。
本文來源於明報。
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