盛世大聯(01879.HK)，第二家"3+H",將於29日香港IPO上市、募資最多約13億港元，

盛世大聯(01879.HK)，第二家「3+H」,將於29日香港IPO上市、募資最多約13億港元，

盛世大聯（01879.HK）,來自上海的專業汽車保險代理機構, 於今日起至星期五（22日）公開招股，每股招股價介乎23元至30.8港元，集資最多約13.13億港元，預期本月29日掛牌。

圖：盛世大聯管理層昨日出席招股上市記者會

盛世大聯創始人兼執行董事葉再長表示，盛世大聯未來將努力發展保險代理業務的地區覆蓋範圍，包括計劃在三年內將保險代理業務覆蓋範圍拓展至廣東、江蘇、山東等30個城市。

盛世大聯，是繼君實生物(01877，833330)之後第二家以「新三板+H股」在香港上市的新三板企業。作為一家新三板掛牌企業(831566)，其內資股於2014年12月31日開始在新三板掛牌交易, 曾計劃在A股上市，於2018年5月終止A股IPO輔導，2018年6月在新三板自願停牌，停牌前收盤價為13.6元人民幣，遠低於是次IPO的招股價。葉再長解釋，取消A股上市並改赴港上市的原因是考慮到香港為一個開放，有確定性而且國際化的城市，較為符合公司發展，強調非為估值的原因而到港上市。另外，他認為，公司在新三板的股價低，加上新三板的制度流動性問題，未能反映公司的真正價值。

毛利率去年開始趨平穩

公司目前業務主要包括保險代理和車管家服務兩大板塊。根據公司招股書顯示，在過去的2015年、2016年、2017年及截至2018年前九個月，公司整體毛利率分別錄得31.9%、25.4%、17.9%以及15.6%。對於毛利率水平一直處於下跌的趨勢，公司執行董事杜博宏解釋，因公司過去進行營銷策略轉變，自2015年起公司開始縮減內部銷售團隊並大量增加外部轉介來源的使用，導致收入及成本產生變化，但強調毛利率已於2018年開始趨於平穩。

財險當基投7800萬認購

另外，公司是次引入兩名基礎投資者，合共認購3000萬美元等值股份，中國人保財險（02328）認購1000萬美元（約7800萬港元），華海葯業(600521)創始人周明華則認購2000萬美元股份。兩名基石投資者認購股份占是次發售股份的15.6%至24%。

公司創始人兼執行董事葉再長表示，公司與中國人保財險一直有合作，而且關係良好，相信日後將有更緊密合作。他又透露，公司已經與59家保險公司建立業務關係，並與其中17家訂立戰略合作協議，如太平洋財險、太平財險及基投中國人保財險等。對於另一位基礎投資者周明華認購2000萬美元，葉再長表示，公司於新三板掛牌時，周明華已是公司股東。

中介團隊

盛世大聯此次IPO的的中介團隊主要有：中國銀河國際、中金國際為其聯席保薦人；安永為其審計師；安傑、方達分別為其公司中國律師、公司香港律師；錦天城、凱易分別為其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。