来源 | 明报
据媒体报道，一名负责公司上市审批申请的港交所（0388）前员工，联同保荐人及律师行于过程中涉「不当审批」，协助不完全符合上市要求的公司通过新股审批，涉及超过30宗上市申请，据市场消息指，港交所已接获投诉并展开内部调查，发言人则称不评论个别员工事宜。
报道提到，上述高层于2013年加入港交所，其管理一个由70名员工组成的团队，负责监管新上市公司申请，包括发布指引、制定政策和审核招股说明书。其“放水”审批新股时要求逾千万报酬，事件正在调查阶段。
港交所传已内部调查 召开最高层会议
据媒体引述消息报道，港交所在接获相关投诉后展开内部调查，发现「不当审批」已维持一段长时间，涉及最少30宗上市申请，部分已经因此成功上市。港交所更已召开最高层会议商讨事件，并已经将怀疑涉及事件的两家律师行及最少3家保荐人列入监察名单；至于被指「放水」的港交所高层已离职。
港交所发言人回复事件时表示，不评论个别员工事宜，重申港交所是受到严格监管的上市机构，有严谨的内部准则和制度，高度诚信和卓越企业文化是业务核心要求。
初审避问关键事项 上市申请更易通过
根据目前香港上市机制，主板及GEM（前称创业板）上市申请流程大致相同，均需经上市部审批，其中最大分别是GEM毋须接受上市委员会聆讯。
有熟悉上市流程的消息人士透露，上市审批部门主要分成两组，处理不同的上市申请，小组审阅文件后会发出回复，主要是就一些问题向申请者提出询问，在获得圆满答复后，主板上市申请会交上市委员会作进一步审批，而GEM上市申请则会直接「过关」。
据消息人士称，是次问题的核心可能是在上市部审批的答问过程，假如小组提出的问题避开敏感和关键事项，即使是需要上市委员会审批的主板上市申请，由于大部分是基于初审意见文件进行，同样有可能会令未符合上市要求的申请者获得通过；同时虽然审批部门分成两组，但因应小组手上待处理申请个案太多，可能令新申请个案可交予特定团队处理，导致有可乘之机亦未可知。
最少2律师行3保荐人列监察名单
另据媒体报道，被列入监察名单的保荐人，其中两间为近5年成立的中小型金融机构，主要活跃于新股市场，近2年所保荐成功在主板及创业板上市的客户涉及中港及东南亚中小企，每只新股IPO规模多数不超过2亿元，主要为建筑股及餐饮股。另一家持有6号牌（就机构融资提供意见）逾10年，也曾在早年保荐多只新股上市。
版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩资本Ryanben Capital将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。
更多香港IPO上市资讯可供搜索、查阅，敬请浏览：www.ryanbencapital.com
李小加：香港依然是亚洲区内的首选上市地，已经成为全球第三大生物科技企业上市地
香港IPO市场：2019年前四个月，上市 50 家、募资328亿港元，上市申请 162 家
香港IPO上市申请失败：被联交所拒绝的39个案例汇总(2013-2017年)
