香港证监会接获涉及保荐人缺失的投诉有增加趋势！2019年首五个月该会接获的投诉宗数已达15宗，超过2018年全年录得的14宗，市场预期今年全年接获有关保荐人的投诉个案，或会打破近五年纪录。
证监会于2014年1月至2019年5月，接获涉及怀疑保荐人缺失的投诉或举报多达113宗。其中，2019年首五个月平均每月有3宗，有关数字明显较过去数年平均每月接获的个案为多。
中介人投诉年飙逾倍
公共专业联盟财经政策发言人甄文星表示，按照2019年首五个月已有15宗投诉的趋势来看，估计全年数目可能达30宗。
与此同时，证监会最新年报显示，截至2019年三月底止年度，针对中介人及市场活动的投诉，较对上一年度激增1.24倍至6,034宗，当中与上市有关的事宜及权益披露的投诉更急剧增加3.47倍至3,485宗；涉及持牌机构及人士的操守亦增加26%至453宗。
会计界：涉及四大原因
立信德豪会计师事务所董事林鸿恩认为，有四大原因导致对保荐人的投诉增加:
第一是过去数年有大量小型公司上市，鼓励很多保荐人自立门户，令到新成立的小型保荐人数目大幅增加。由于规模及资源少，工作程序或不及大行般紧密，以致有关的投诉增多。
第二是近年新上市公司数目多，去年便有逾二百家公司上市，加上已提交上市申请正排队上市的亦有百多、二百家公司，即一年有数百宗个案，保荐人工作繁忙，工序上「睇漏眼」不出奇。
第三是现时无论社会或监管机构对保荐人的要求均较以往大幅提高，保荐人的责任及工序等愈来愈多，所谓「不进则退」，形成更多个案在「水平以下」。
第四则是过往证监会于公司上市后出现问题才「查番转头」，惟现时采用「前置式」监管，只要提交上市申请，即使之后不再上市甚至撤回上市申请，若有违规行为，证监会依然会追究。
专家吁正视行业质素
投资者学会主席谭绍兴表示，投诉增多反映专业人士对保荐人不满加深，「投诉人一般不会是散户，因为散户只关心股价，相信主动投诉的是专业人士。」
他解释，近年新股市场根本很难集资，故需要依赖机构或专业投资者认购，新股的国际配售比例愈来愈大，「佢哋会做足功课，投诉保荐人可能是因为招股文件信息不准确或尽职审查做得不足够。反映保荐人质素问题严重咗，证监会要正视！」
五年半共罚款9.2亿元
事实上，近年新股质素备受市场关注，打击保荐人失当行为已经是证监会的执法重点。数据显示，2014年1月至2019年5月，证监会就保荐人及主要人员缺失的纪律处分行动，已合共罚款达9.2亿元，共涉及10家保荐人公司，当中涉及8家上市公司或申请人。
上市保荐人监管机构联络方式：
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