自港交所於2018年5月啟用新上市制度以來,截至2019年7月25日,目前在香港遞表的生物科技公司高達 17 家:
已上市 8 家;
已失效 3 家;
處理中 6 家;
就生物科技公司在香港遞表後的表現來看,RyanBenCapital整理匯總如下:
一、目前進展情況
1、已上市的生物科技公司 (8家)
2、未上市、已遞表的生物科技公司 (3家失效、6家正在上市處理中)
二、上市速度 (平均108天,包括節假日)
第一家以未盈利生物科技公司遞表的是在2018年5月7日遞表的歌禮製藥(01672),其於2018年8月1日在香港正式掛牌上市,前後歷時 87 天。
由於百濟神州(06160)在香港是第二上市,招股書是秘密遞表的方式遞交的,在通過聆訊後才公布,故時間較短,前後歷時只有 16 天。
受康希諾生物(06185)前後歷時255天的影響, 其他7家生物科技(不包括百濟神州)的平均上市時間為 129 天;如果也不包括康希諾生物(06185)的話,其他6家生物科技公司的平均上市時間為 108 天。
三、募資表現 (平均每家募資29.45億港元)
上市的8家生物科技公司中,IPO共募資235.61億港元,平均每家募資29.45億港元。
IPO募資金額最高的是百濟神州(06160),其募資額為70.85億港元,也是2018年募資額排在第8位的香港IPO項目。
就生物科技公司的認購情況來看,除了康希諾生物(06185)超額認購高達89.8倍外,其他7家的超額認購倍數都在10倍以內,其中的華領醫藥(02552)還出現認購不足的情況。
四、上市後表現 (好壞各半)
截止至2019年7月25日,上市表現各有差異,4家超過發行價、4家低於發行價,其中表現最好的是信達生物(01801),累計漲幅為79.54%,表現最不理想的是歌禮製藥(01672),累計漲幅為 –61%。
就市值方面來看,平均市值為191.63億港元,其中市值最高的是百濟神州(06160),其市值為 603.92 億港元,市值最小的是邁博葯業(02181),目前市值只有 51.55 億港元。
五、中介團隊
就保薦人的表現來看,摩根士丹利、高盛 各 5 家,參與度為62.5%,中金、招商、中信里昂各參與 2 家;
就中國律師的表現來看,通商參與 5 家、天元 3 家,方達、君合各 2 家;
就香港律師的表現來看,世達、達維各參與 3 家,普衡、盛德各 2 家;
就審計師的表現來看,德勤參與 5 家,安永 2 家、普華永道 1 家;
就行業顧問的表現來看,沙利文參與 7 家,灼識諮詢 1 家。
六、生物科技公司的來源地
就遞表生物科技公司的來源地來看,除了美國的2家外,其他的15家都來自內地,江蘇6 家、上海 5 家,北京、廣東、天津、浙江 各1家;
其中江蘇 6 家中的 5 家是來自蘇州的蘇州工業園區,上海 5 家中的 4 家來自上海的張江高科技園區。
版權聲明:所有瑞恩資本Ryanben Capital的原創文章,轉載須聯繫授權,並在文首/文末註明來源、作者、微信ID,否則瑞恩資本Ryanben Capital將向其追究法律責任。部分文章推送時未能與原作者或公眾號平台取得聯繫。若涉及版權問題,敬請原作者聯繫我們。
更多香港IPO上市資訊可供搜索、查閱,敬請瀏覽:www.ryanbencapital.com
香港聯交所對生物科技公司還是有要求的,不是所有的生物科技公司都可以的 – 生物科技公司香港上市申請指引(《主板規則》第18A章)
生物科技.香港IPO:金杜律師事務所對近期根據香港主板《上市規則》第十八A章進行的生物科技公司上市案例回顧分析
李小加:香港依然是亞洲區內的首選上市地,已經成為全球第三大生物科技企業上市地
一天6隻新股上市,李小加對香港IPO市場有信心,預計下半年的新上市數目仍非常強勁