
自楓葉教育(01317)於2014年11月28日在香港掛牌上市開始,中國內地的教育企業正式開啟香港上市之路。截至2019年7月31日,目前在香港遞表的內地教育企業已達 33 家,其中:
已上市 21 家;
已失效 8 家;
處理中 4 家;
就教育企業在香港遞表後的表現來看,RyanBenCapital整理匯總如下:
一、目前進展情況
1、已上市的教育企業 (21家)
這21家已上市的教育企業,全部都是在主板掛牌上市的。
2、未上市、已遞表的教育企業 (8家失效、4家正在處理中)
二、上市速度 (平均161天,包括節假日)
三、募資表現 (平均每家募資13.78億港元)
IPO上市的21家教育企業中,共募資289.35億港元,平均每家IPO募資13.78億港元。
IPO募資金額最高的是中國東方教育(00667),其募資額為49.58億港元,募資金額最低的是銀杏教育(01851),其募資額為1.8億港元。
就教育企業在IPO認購時的超額認購情況來看,21家教育企業平均超額認購倍數達34.22倍。其中超過100倍的有3家,其中博駿教育(01758)超額認購倍數高達236.70倍,其次是楓葉教育(01317),為193.93倍,以及21世紀教育(01598),為107.60倍。另外有3家出現了認購不足的情況。
四、上市後表現 (14家上漲,累計漲幅最高為108.82%、最低為 -63.14%)
累計漲幅
截至2019年7月31日,教育企業上市表現總體較好,其中上漲家數為14家,低於發行價家數7家,這21家教育企業的平均漲幅為16.71%。
表現最好的是睿見教育(06068),累計漲幅達108.82%;緊跟其後的是宇華教育(06169)、中教控股(00839),累計漲幅分別達91.22%、90.70%。
低於發行價的7家中,其中跌幅最高的是博駿教育(01758),累計漲幅為-63.14%,其次是希望教育(01765)、春來教育(01969),累計漲幅分別為-33.85%、-21.15%。
市值方面
就市值方面來看,平均市值為73.29億港元,其中市值最高的是中國東方教育(00667),其市值為284.34 億港元,市值最小的是博駿教育(01758),目前市值只有 7.16 億港元。
五、中介團隊
就保薦人的表現來看,法國巴黎證券 參與 6 家,中信里昂、花旗、麥格理 各 4 家;
就中國律師的表現來看,競天公誠 參與 12 家、通商 參與 11 家、天元 參與 6 家、海問 參與 5 家;
就香港律師的表現來看,世達 、陸繼鏘 各參與 8 家;
就審計師的表現來看,安永 參與 9 家,德勤 參與 8 家,普華永道 3家,畢馬威 1家;
就估值師的表現看,仲量聯行 參與 9 家、戴德梁行 參與 6 家;
就行業顧問的表現來看,21家教育企業的行業顧問全部為弗若斯特沙利文。
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