10 月 29 日，美國證監會(SEC)披露天境生物科技(上海)有限公司的控股公司I-Mab (以下簡稱「天境生物」)遞交的招股書文件。 天境生物，擬在納斯達克掛牌上市，股票代碼為「IMAB」，預計募資 1 億美元。

天境生物招股書鏈接：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1778016/000119312519277698/d713200df1.htm#rom713200_12

主要業務

天境生物，是一家聚焦於腫瘤免疫和自身免疫領域的創新生物葯企業，公司高度專註於在全球範圍內開發具有「全球首創」和「同類最優」潛力的創新生物葯。

天境生物的目標是通過獨特的「雙輪驅動」策略，建立可即食麵向市場的「中國管線」，以及具有突破性潛力的「全球管線」，兩條管線兼顧創新高度和風險平衡，具有內生性的協同效益。 

天境生物的全球管線由三類分子構成：（1）單克隆抗體，（2）抗體-細胞因子融合分子（免疫細胞因子），（3）雙特異性抗體。這些分子通過差異化的作用機制，具備成為腫瘤創新葯的潛力，並於2019年在美國進入臨床開發階段。

天境生物的中國管線包含四個核心在研藥物，目前有候選藥物已經進入或即將進入臨床二期和三期試驗， 預計從2021年開始可陸續獲得生物製品許可證（BLA）。這些核心在研藥物具有「全球首創」和「同類最優」的潛力，並且作用於已得到臨床驗證的藥物靶點，均已順利在歐洲及其他地區通過臨床一期和二期試驗，且試驗數據顯示具有良好的安全耐受性和初步有效性（臨床二期產品）。

股東架構

招股書顯示，天境生物的股東結構中，臧敬五博士、張哲如博士分別持股 12.9%、1.0%；康橋資本 持股 38.9%，天士力 持股 14.3%，韓國Genexine (股票代碼KOSDAQ：095700) 持股 9.1%，弘毅投資 持股 8.4%，其他投資者包括 高瓴資本、厚朴資本、鼎暉投資、匯橋資本、新加坡經濟發展局等。

公司業績

財務數據顯示，在過去的 2017年、2018年 和 2019年上半年，天境生物的營業收入分別為 1,155.6 萬、5,378.1 萬 和 1,500 萬元人民幣，相應的凈利潤分別為 -2.92 億、-3.49 億 和 -8.62 億元人民幣。

中介團隊

天境生物是次 IPO的中介團隊主要有： Jefferies、中金國際、華興證券、華泰證券 為其聯合承銷商；普華永道 為其審計師；君合、金杜 為其公司中國律師、承銷商中國律師；世達 為其公司美國律師； 達維 為其承銷商美國律師。

版權聲明：所有瑞恩資本Ryanben Capital的原創文章，轉載須聯繫授權，並在文首/文末註明來源、作者、微信ID，否則瑞恩資本Ryanben Capital將向其追究法律責任。部分文章推送時未能與原作者或公眾號平台取得聯繫。若涉及版權問題，敬請原作者聯繫我們。

更多香港IPO上市資訊可供搜索、查閱，敬請瀏覽：www.ryanbencapital.com

相關閱讀

中國生物醫藥迎來最好的時代，無論是從政策、人才、資金、產業成熟度 —— 復星恆利「2019新經濟 新醫療 大健康論壇」

福建幸福生物科技，10月25日在納斯達克成功 IPO 上市，募資 1100 萬美元，總市值 1.13 億美元

生物科技公司香港IPO上市盤點 (截至2019年7月25日)