香港證券及期貨事務監察委員會（香港證監會）於11月21日發出一份提醒上市公司注意其披露責任的聲明，連同一份有關資產管理公司應達到的操守標準的通函。這些措施是為配合證監會一直以來打擊市場及企業失當行為的工作。
證監會的聲明提醒上市公司，須確保其公告及其他文件並無就其有待進行的企業交易的對手方載有虛假、不完整或具誤導性的數據。
不可隱瞞併購各方身份
證監會留意到，在某些個案中，上市公司就對手方的控制人或實益擁有人提供的數據並不足夠，包括對手方一詞採用循環定義，如借款人被定義為「貸款協議下的借款人」，又或就對手方所披露的數據僅限於用作進行交易的實體的名稱。
證監會認為，當上市公司收購或出售目標公司的全部或部分權益，組成合資公司或向目標業務注資時，對手方的實際控制人身份可能屬重要數據。
此外，證監會注意到，一些上市公司採用私募基金架構以從事自營交易，包括投資、收購及回購和借出股份。在一些個案中，私募基金由上市公司本身或其關連人士管理。這些安排或交易很多都沒商業理據，或是過度迂迴，令人關注其可能是為某些沒有被全面披露的理由而訂立。上市公司並將許多這些交易當作普通投資項目來公布，且只就私募基金及相關交易或投資披露極為有限的資料。
證監會已就可疑的私募基金及委託賬戶安排向持牌法團發出通函。最近在視察期間，發現多項該等交易有可疑，當中一些被用作隱瞞實際交易各方的身份，而另一些個案則懷疑涉及「代名人」及「以他人名義代持股份」的安排。
歐達禮﹕維持市場公平廉潔，重申需要時采介入行動
證監會行政總裁歐達禮先生（Mr Ashley Alder）表示：「我們希望提醒市場參與者，本會有關披露責任及失當行為的規定是維持市場公平廉潔的關鍵，令投資者能夠對市場充滿信心。特別令人關注的是，特定目的公司及其他安排現正被用作隱瞞擁有權，並構成違法活動或市場失當行為的計劃的一部分。」
若上市公司不披露必需的資料以讓股東就其活動或財務狀況作出有根據的評估，證監會將行使其在《證券及期貨（在證券市場上市）規則》下的權力，採取介入行動，以保障投資大眾。此外，假如資產管理公司未能偵測到可疑的安排或交易，或由於其程序及監控措施不足而助長了非法或不當行為，證監會將會毫不猶疑地對其採取監管行動。
版權聲明：所有瑞恩資本Ryanben Capital的原創文章，轉載須聯繫授權，並在文首/文末註明來源、作者、微信ID，否則瑞恩資本Ryanben Capital將向其追究法律責任。部分文章推送時未能與原作者或公眾號平台取得聯繫。若涉及版權問題，敬請原作者聯繫我們。
香港證監會.梁鳳儀：在不斷轉變的首次公開招股環境中對保薦人的監察之道
香港財經事務及庫務局.劉怡翔：一些新股被指以不當方式獲取審批，如果指控屬實，證監會可下令停牌
