截止至2020年4月30日,在香港主板上市的内地教育企业已达 25 家。
一、教育企业保荐人排行榜
排在前列的保荐人券商分别是:法国巴黎证券 以6家排在第一位;紧随其后的麦格里,以5家位列第二;中信建投、花旗、中信里昂,以各4家并列第三。
这25家中,除了5家是由至少两家联合保荐的外,其他的20家都是只有1家券商单独保荐,单独保荐的占比为80%。
这25家中,外资券商参与了其中的14家,中资券商参与了其中的15家,没有看到港资券商的身影。
二、教育企业IPO审计师排行榜
这25家教育企业的审计工作,是由 4 大进行的,RyanBen Capital汇总编制排名如下:
这 4 大的具体情况是:安永 (10家、占40%),德勤 (9家、占36%),普华永道 (5家、占20%),毕马威 (1家、占4%)。
排在前列的中国律师分别是:竞天公诚 (16家、占64%)位居第一,紧随其后的是通商 (14家、占56%)排名第二,这两家律所参与程度远超其他律所,再其次是天元 (6家、占24%)、海问 (5家、占20%)、君合 (4家、占16%)。
四、教育企业 IPO香港律师排行榜
根据统计,共有 21 间香港律师参与了这25家教育企业的 IPO业务,RyanBen Capital汇总编制排名如下:
排在前列的香港律师分别是:陆继锵 (9家、占36%)排名第一,世达 (8家、占32%)排名第二,史密夫·斐尔 (5家、占20%)位列第三。
总结:
从IPO实务上来说,选择对的中介团队对IPO项目有关键的作用,有时候甚至可以扭转乾坤。我们从“成功IPO的同行”中参考,通过对比过往的25家教育企业的上市中介机构,可以看到:
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审计师,都选择四大,没有一家选择四大之外的;
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券商,基本选择中资或外资的大中型券商,选择一家独家保荐即可;
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中国律师,建议行业经验丰富 or 香港IPO经验特别丰富的头部律所;
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香港律师,建议行业经验丰富的大中型律所。
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