香港IPO中介机构 – 25家内地「教育企业」的选择

香港IPO中介机构 - 25家内地「教育企业」的选择

截止至2020年4月30日,在香港主板上市的内地教育企业已达 25 家。   

其中,2018年以前 7 家,2018年上市 7 家,2019年上市 10 家,2020年上市 1 家。

香港IPO中介机构 - 25家内地「教育企业」的选择

一、教育企业保荐人排行榜 

根据统计,共有 12 间券商,以上市保荐人、或联合保荐人的身份参与了 这25家内地教育企业的IPO保荐工作。在这12家券商中,中资券商 8 间,外资券商 4 间。根据他们所参与保荐(包括联合保荐)的 IPO 数量,Ryanben汇总编制排名如下:

排在前列的保荐人券商分别是:法国巴黎证券 以6家排在第一位;紧随其后的麦格里,以5家位列第二;中信建投、花旗、中信里昂,以各4家并列第三。

这25家中,除了5家是由至少两家联合保荐外,其他的20家都是只有1家券商单独保荐,单独保荐的占比为80%

这25家中,外资券商参与了其中的14家,中资券商参与了其中的15家,没有看到港资券商的身影。

二、教育企业IPO审计师排行榜 

这25家教育企业的审计工作,是由 4 大进行的,RyanBen Capital汇总编制排名如下:

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这 4 大的具体情况是:安永 (10家、占40%),德勤 (9家、占36%)普华永道 (5家、占20%)毕马威 (1家、占4%)

三、教育企业 IPO中国律师排行榜 
根据统计,共有 8 中国律参与了这25家教育企业的 IPO业务,RyanBen Capital汇总编制排名如下:

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排在前列的中国律师分别是:竞天公诚 (16家、占64%)位居第一,紧随其后的是通商 (14家、占56%)排名第二,这两家律所参与程度远超其他律所,再其次是天元 (6家、占24%)海问 (5家、占20%)君合 (4家、占16%)

 

四、教育企业 IPO香港律师排行榜

根据统计,共有 21 间香港参与了这25家教育企业的 IPO业务,RyanBen Capital汇总编制排名如下:

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排在前列的香港律师分别是:陆继锵 (9家、占36%)排名第一世达 (8家、占32%)排名第二史密夫·斐尔 (5家、占20%)位列第三

 

总结:

从IPO实务上来说,选择对的中介团队对IPO项目有关键的作用,有时候甚至可以扭转乾坤。我们从“成功IPO的同行”中参考,通过对比过往的25家教育企业的上市中介机构,可以看到:

  • 审计师,都选择四大,没有一家选择四大之外的;

  • 券商,基本选择中资外资的大中型券商,选择一家独家保荐即可;

  • 中国律师,建议行业经验丰富 or 香港IPO经验特别丰富的头部律所;

  • 香港律师,建议行业经验丰富的大中型律所。

 

*本文由Ryanben Capital原创,数据如有疏漏,敬请指正。转载须授权。

 

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Author: RyanBen

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