截止至2020年4月30日,在香港主板上市的內地教育企業已達 25 家。
一、教育企業保薦人排行榜
排在前列的保薦人券商分別是:法國巴黎證券 以6家排在第一位;緊隨其後的麥格里,以5家位列第二;中信建投、花旗、中信里昂,以各4家並列第三。
這25家中,除了5家是由至少兩家聯合保薦的外,其他的20家都是只有1家券商單獨保薦,單獨保薦的佔比為80%。
這25家中,外資券商參與了其中的14家,中資券商參與了其中的15家,沒有看到港資券商的身影。
二、教育企業IPO審計師排行榜
這25家教育企業的審計工作,是由 4 大進行的,RyanBen Capital匯總編製排名如下:
這 4 大的具體情況是:安永 (10家、佔40%),德勤 (9家、佔36%),普華永道 (5家、佔20%),畢馬威 (1家、佔4%)。
排在前列的中國律師分別是:競天公誠 (16家、佔64%)位居第一,緊隨其後的是通商 (14家、佔56%)排名第二,這兩家律所參與程度遠超其他律所,再其次是天元 (6家、佔24%)、海問 (5家、佔20%)、君合 (4家、佔16%)。
四、教育企業 IPO香港律師排行榜
根據統計,共有 21 間香港律師參與了這25家教育企業的 IPO業務,RyanBen Capital匯總編製排名如下:
排在前列的香港律師分別是:陸繼鏘 (9家、佔36%)排名第一,世達 (8家、佔32%)排名第二,史密夫·斐爾 (5家、佔20%)位列第三。
總結:
從IPO實務上來說,選擇對的中介團隊對IPO項目有關鍵的作用,有時候甚至可以扭轉乾坤。我們從「成功IPO的同行」中參考,通過對比過往的25家教育企業的上市中介機構,可以看到:
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審計師,都選擇四大,沒有一家選擇四大之外的;
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券商,基本選擇中資或外資的大中型券商,選擇一家獨家保薦即可;
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中國律師,建議行業經驗豐富 or 香港IPO經驗特別豐富的頭部律所;
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香港律師,建議行業經驗豐富的大中型律所。
*本文由Ryanben Capital原創,數據如有疏漏,敬請指正。轉載須授權。