香港IPO中介機構 – 25家內地「教育企業」的選擇

香港IPO中介機構 - 25家內地「教育企業」的選擇

截止至2020年4月30日,在香港主板上市的內地教育企業已達 25 家。   

其中,2018年以前 7 家,2018年上市 7 家,2019年上市 10 家,2020年上市 1 家。

香港IPO中介機構 - 25家內地「教育企業」的選擇

一、教育企業保薦人排行榜 

根據統計,共有 12 間券商,以上市保薦人、或聯合保薦人的身份參與了 這25家內地教育企業的IPO保薦工作。在這12家券商中,中資券商 8 間,外資券商 4 間。根據他們所參與保薦(包括聯合保薦)的 IPO 數量,Ryanben匯總編製排名如下:

排在前列的保薦人券商分別是:法國巴黎證券 以6家排在第一位;緊隨其後的麥格里,以5家位列第二;中信建投、花旗、中信里昂,以各4家並列第三。

這25家中,除了5家是由至少兩家聯合保薦外,其他的20家都是只有1家券商單獨保薦,單獨保薦的佔比為80%

這25家中,外資券商參與了其中的14家,中資券商參與了其中的15家,沒有看到港資券商的身影。

二、教育企業IPO審計師排行榜 

這25家教育企業的審計工作,是由 4 大進行的,RyanBen Capital匯總編製排名如下:

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這 4 大的具體情況是:安永 (10家、佔40%),德勤 (9家、佔36%)普華永道 (5家、佔20%)畢馬威 (1家、佔4%)

三、教育企業 IPO中國律師排行榜 
根據統計,共有 8 中國律參與了這25家教育企業的 IPO業務,RyanBen Capital匯總編製排名如下:

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排在前列的中國律師分別是:競天公誠 (16家、佔64%)位居第一,緊隨其後的是通商 (14家、佔56%)排名第二,這兩家律所參與程度遠超其他律所,再其次是天元 (6家、佔24%)海問 (5家、佔20%)君合 (4家、佔16%)

 

四、教育企業 IPO香港律師排行榜

根據統計,共有 21 間香港參與了這25家教育企業的 IPO業務,RyanBen Capital匯總編製排名如下:

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排在前列的香港律師分別是:陸繼鏘 (9家、佔36%)排名第一世達 (8家、佔32%)排名第二史密夫·斐爾 (5家、佔20%)位列第三

 

總結:

從IPO實務上來說,選擇對的中介團隊對IPO項目有關鍵的作用,有時候甚至可以扭轉乾坤。我們從「成功IPO的同行」中參考,通過對比過往的25家教育企業的上市中介機構,可以看到:

  • 審計師,都選擇四大,沒有一家選擇四大之外的;

  • 券商,基本選擇中資外資的大中型券商,選擇一家獨家保薦即可;

  • 中國律師,建議行業經驗豐富 or 香港IPO經驗特別豐富的頭部律所;

  • 香港律師,建議行業經驗豐富的大中型律所。

 

*本文由Ryanben Capital原創,數據如有疏漏,敬請指正。轉載須授權。

 

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Author: RyanBen

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