2020年6月1日，來自北京的泡泡瑪特國際集團有限公司 POP MART INTERNATIONAL GROUP LIMITED (下稱「泡泡瑪特」) 向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市。

 

泡泡瑪特，曾於2017年1月25日在新三板掛牌上市，股票代碼為870578.OC，後於2019年4月2日摘牌退市。

 

泡泡瑪特招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2020/101931/documents/sehk20060102881_c.pdf

 

主要業務

泡泡瑪特，根據弗若斯特沙利文報告，於2019年，按零售價值計，泡泡瑪特是中國最大的潮流玩具品牌，市場份額為8.5%，並錄得迅速增長，自2017年至2019年期間複合年增長率為226.3%，超過所有其他主要參與者。

IP是泡泡瑪特業務的核心。公司建立了覆蓋潮流玩具全產業鏈的一體化平台，包括藝術家發掘、IP運營、消費者觸達及潮流玩具文化的推廣，通過該平台得以激發粉絲對潮流的熱情，給他們帶來快樂和美好。作為中國潮流玩具文化的開拓者及主要推廣者，激起人們對潮流文化及玩具的熱情，並引領和快速推進中國潮流玩具大規模商業化。

 

根據弗若斯特沙利文報告，「泡泡瑪特」已成為中國最受歡迎的潮流玩具品牌。根據弗若斯特沙利文報告，按參觀人次計，公司憑藉行業影響力及資源舉辦了中國最大的潮流玩具展。憑藉其會員計劃、線上潮流玩具社群及舉辦的各種潮流玩具文化活動，形成了一個龐大且活躍的粉絲社群。憑藉泡泡瑪特的一體化平台及市場領先地位，通過與公司的藝術家、知名IP提供商及內部設計團隊合作，在潮流玩具行業吸引並維持了一批優質IP資源。

截至2019年12月31日及最後實際可行日期，泡泡瑪特分別有合共220萬名及320萬名註冊會員。

 

截至最後實際可行日期，泡泡瑪特運營85個IP，包括12個自有IP、22個獨家IP及51個非獨家IP。公司強大的IP運營能力對其IP庫的成功商業化至關重要，並保持競爭優勢。根據公司的IP源源不斷地創作原創、獨特和有趣的潮流玩具產品，而這轉而提升其知名度並增加其商業價值。得益於泡泡瑪特IP的廣泛知名度，公司能夠與各行各業的知名公司合作，探索其他變現機會，並進一步推廣IP。

 

泡泡瑪特已建立全面而廣泛的銷售和經銷網絡來觸及消費者。截至2019年12月31日，泡泡瑪特的銷售和經銷網絡包括(i)主要位於中國33個一二線城市主流商圈的114家零售店；(ii)位於57個城市的825間創新機械人商店，這些商店幫助擴大消費者觸達範圍，為粉絲提供交互式的有趣購物體驗；(iii)天貓旗艦店、泡泡抽盒機、葩趣和其他中國主流電商平台等增長迅猛的線上渠道；(iv)北京國際潮玩展和上海國際潮玩展；及(v)批發渠道，主要包括中國的22家經銷商及韓國、日本、新加坡和美國等21個海外國家及地區的19家經銷商。

股東架構

招股書顯示，泡泡瑪特在上市前的股東結構中，控股股東為王寧、楊濤夫婦，他們合計持有56.33%的股份。

公司業績

招股書顯示，在過去的2017年、2018年和2019年三個財政年度，泡泡瑪特的營業收入分別為 1.58億、5.15億和16.83億元人民幣，相應的凈利潤分別為156.9萬、9,952.1萬和 45,111.8萬元人民幣。

中介團隊

泡泡瑪特是次IPO的的中介團隊主要有：摩根士丹利、中信里昂 為其聯合保薦人；普華永道 為其審計師；競天公誠、達維 分別為其公司中國律師、公司香港律師；金杜、盛信 分別為其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利文為其行業顧問。

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