海爾智家(600690)，借海爾電器(01169)的私有化變相香港上市，成為第一家"A+D+H"三地上市的中國企業

海爾電器 (01169.HK) 宣布，控股股東海爾智家(600690.SH)計劃將其私有化，作價為1.6股海爾智家H股加1.95港元現金。

目前海爾智家(45.68%)、及其一致行動人士(12.73%)合計持有海爾電器58.41%。在私有化完成後，海爾智家及其一致行動人士將持有海爾電器的100%股權，海爾智家H股將以介紹方式於香港聯交所上市。屆時，海爾智家將成為第一家在「A+D+H」三地上市的中國企業。

通告指出，獨立估值師百德能已對海爾智家H股的每股價值進行估值，確定其價值範圍在人民幣16.45元到人民幣16.9元之間，即相當於約18.23港元到18.72港元，再加上1.95港元現金，即理論總價值將介於約31.11港元至31.90港元。

目前海爾集團持有海爾智家(600690.SH) 40.03%股權。完成私有化海爾電器後，海爾集團在海爾智家(600690.SH)的持股量將介乎33.62%至35.14%。

海爾電器表示，由於集團主要在中國內地展開業務，因此大部分現金和現金等價物均保管於中國內地。經計及各種成本，集團認為主要透過外部債務融資進行現金付款計算更適宜。因此，預計1.95元的現金付款結算將主要來自外部債務融資，同時會結合內部資源。

海爾智家(600690.SH)認為，私有化方案可促進集團長期發展，包括於全球平台的成套智能家居產品及服務解決方案的支持下實現更強勁的增長，以及提高運營效率，擴大經濟規模及改善前景。

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