中原建业,分拆自建业地产(00832)的代建服务提供商,递交招股书,拟以介绍方式在香港主板上市

2020年11月10日,来自河南郑州的中原建业有限公司 CENTRAL CHINA MANAGEMENT COMPANY LIMITED(以下简称“中原建业”)向港交所递交招股书,拟以介绍方式在香港主板上市。

中原建业如完成分拆上市,或将成为胡葆森旗下继建业地产(00832.HK)筑友智造科技(00726.HK)、建业新生活(09983.HK)之后的第四家上市公司。

中原建业招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2020/102842/documents/sehk20111001629.pdf



主要业务
中原建业,作为一家房地产代建服务提供商,代表项目拥有人在整个物业开发过程管理房地产开发项目,并采用轻资产模式运营,从而无须承担土地取得及项目开发的费用。


中原建业提供全面专业的解决方案,以管理及优化项目拥有人的整个物业开发运营流程并透过具成本效益的方式开发优质物业为我们的项目拥有人创造价值。公司允许项目拥有人使用「建业」品牌推广及营销公司所管理开发项目的物业。利用知名「建业」品牌,公司在管的房地产物业通常具有较高的质量标准且能够实现销售溢价,而项目拥有人有权从其投资的相关项目中获得收益。

 

根据中指研究院的数据,按在管项目于2019年已售总建筑面积以及2017年至2019年总合约销售金额的复合年增长率角度而言,中原建业为中国领先且快速发展的房地产代建公司。

 

2019年,中原建业的在管项目实现已售总建筑面积约520万平方米,2017年至2019年总合约销售金额的复合年增长率为107.8%,两者均在中国所有同行中排名第一。此外,中原建业于2019年的新增合约建筑面积达830万平方米,根据中指研究院的资料,在中国所有房地产代建公司中排名第二。


股东架构
招股书显示,中原建业在分拆上市前的股东架构中,建业地产(00832.HK)持股100%,而胡葆森、李琳夫妇持有建业地产(00832.HK)的72.31%股份
在分拆上市完成之后,中原建业不再是建业地产的子公司*,其控股股东是胡葆森、李琳夫妇。

* 根据建业地产昨日(11月10日)晚间发布的「建议分拆」公告,此次分拆上市,将以实物形式向建业地产股东分派其所拥有的中原建业的全部股份,建议基准为于相关记录日期(日期待定)每持有一股建业地产股份获派发一股中原建业股份。


分拆完成之后的股东架构:


公司业绩
招股书显示,在过去的三个财政年度2017年、2018年、2019年和2020年上半年,中原建业的营业收入分别为3.10亿、6.76亿、10.29亿和 4.81亿元人民币,相应的净利润分别为 1.42亿、4.04亿、6.41亿和 3.02亿人民币


中介团队
中原建业是次IPO的中介团队主要有:工银国际、建银国际 为其联席保荐人;法国巴黎银行 为其财务顾问;毕马威为其审计师;通商、霍金路伟 为其公司中国律师、公司香港律师;天元、美迈斯 其券商中国律师、券商香港律师;中指研究院 为独立行业顾问。

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Author: qswh7232

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