中資、外資、港資券商,過去兩年(2019&2020)的保薦數量及IPO募資表現

在過去的2019年、2020年,港交所共有337家新上市公司,其中IPO上市305家、介紹上市4家、轉主板28家。


過去兩年,共有 83 間券商以上市保薦人、或聯合保薦人的身份參與了這337家新上市公司的保薦工作,共募資 7,084.87 億元(港元,下同)


一、按參與保薦項目的數量來看

1、中資券商參與保薦191家、參與度56.7%

在過去的2019年、2020年兩年,共 37中資券商參與保薦了191家新上市公司(IPO上市177家、介紹上市3家、轉主板11家)的保薦工作,佔過去兩年全部新上市公司(337家)的56.7%;其中中資券商參與的177家IPO上市,佔過去兩年全部IPO上市(305家)的58.0%:

  • 募資逾100億的14家IPO中,中資券商參與保薦10家,參與度為71.4%;

  • 募資介於50-100億的17家IPO中,中資券商參與保薦13家,參與度為76.5%;

  • 募資介於20-50億的34家IPO中,中資券商參與保薦23家,參與度為67.6%;

  • 募資介於10-20億的42家IPO中,中資券商參與保薦34家,參與度為81.0%;

  • 募資介於5-10億元的32家IPO中,中資券商參與保薦29家,參與度為90.6%;

  • 募資介於2-5億元的35家IPO中,中資券商參與保薦27家,參與度為77.1%;

  • 募資介於1-2億元的106家IPO中中資券商與保薦35家,參與度為33.0%;

  • 募資在1億以下的25家IPO中,中資券商參與保薦6家,參與度為24.0%;


2、外資券商參與保薦76家、參與度22.6%

在過去的2019年、2020年兩年,共有14外資券商參與保薦了76家新上市公司(IPO上市75家、介紹上市1家)的保薦工作,佔過去兩年全部新上市公司的22.6%;其中外資券商參與的75家IPO上市,佔過去兩年全部IPO上市(305家)的24.6%:

  • 募資逾100億的14家IPO中,外資券商參與保薦13家,參與度為92.9%;

  • 募資介於50-100億的17家IPO中,資券商參與保薦13家,參與度為76.5%;

  • 募資介於20-50億的34家IPO中,資券商參與保薦23家,參與度為67.6%;

  • 募資介於10-20億的42家IPO中,資券商參與保薦17家,參與度為40.5%;

  • 募資介於5-10億元的32家IPO中,資券商參與保薦8家,參與度為25.0%;

  • 募資介於2-5億元的35家IPO中,資券商參與保薦1家,參與度為2.9%;

  • 募資介於1-2億元的106家IPO中,資券商參與,參與度為0%;

  • 募資在1億以下的25家IPO中,資券商參與,參與度為0%;


3、港資券商參與保薦124家、參與度36.8%

在過去的2019年、2020年兩年,共有32家港資券商參與保薦了124家新上市公司(IPO上市101家、介紹上市1家、轉主板22家)的保薦工作,佔過去兩年全部新上市公司的36.8%;其中港資券商參與的101家IPO上市,佔過去兩年全部IPO上市(305家)的33.1%:

  • 募資逾20億的65家IPO中,資券商未曾參與,參與度為0%;

  • 募資介於10-20億的42家IPO中,資券商參與保薦2家,參與度為4.8%;

  • 募資介於5-10億元的32家IPO中,資券商未曾參與,參與度為0%;

  • 募資2-5億元的35家IPO中,資券商參與保薦8家,參與度為22.9%;

  • 募資1-2億元的106家IPO中,資券商參與保薦72家,參與度為67.9%;

  • 募資在1億以下的25家IPO中,資券商參與保薦19家,參與度為76.0%;


二、按參與保薦項目的募資情況來看,外資券商的佔比最高

在2019-2020年IPO上市的305家中,總募資7085億,平均每家募資23.23億元。

  • 中資券商參與保薦項目的募資共5267億、佔全部募資的74.3%,平均每家募資29.76億元;

  • 外資券商參與保薦項目的募資共5542億、佔全部募資的78.2%,平均每家募資73.90億元;

  • 港資券商參與保薦項目的募資共165億、佔全部募資的2.3%,平均每家募資1.63億元。


小結:中資券商的參與度最高,募資的跨度最大
就過去兩年,中資、外資、港資券商的IPO募資表現:
  1. 募資超過10億元的IPO項目,基本以外資券商、中資券商為主;
  2. 外資券商參與的IPO項目,88%的項目募資額在10億元以上,最少也得5億元;
  3. 港資券商參與的IPO項目,90%的項目募資額不超過2億;
  4. 平均每家募資額,外資券商、中資券商、  港資券商,分別是 73.90億、29.76億和1.63億;
  5. 中資券商的募資跨度最大,從最低的0.53億元到最高的 1,012億元,都可以。


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Author: qswh7232

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