中資券商在香港IPO市場的表現(過去兩年至少保薦上市10家)

根據統計,在過去的兩年(2019-2020年)香港新上市公司 337 家,其中主板上市 314  (包括:282 家IPO上市、4 家介紹上市、28家GEM轉主板)GEM上市 23 家,具體如下:

在過去的兩年,共 37 間中資券商參與保薦了191家新上市公司(IPO上市177家、介紹上市3家、轉主板11家)的保薦工作

在這37間中資券商中,只有8間券商在過去的兩年保薦及參與保薦10家以上新上市公司。就這8間券商的表現,RyanbenCapital 做了簡單的匯總分析。

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按所保薦的上市公司的數量排名



過去兩年,保薦數量最多的券商是中金公司,共保薦新上市公司31家,佔過去兩年香港市場份額的9.20%,排在保薦人的第一。

中信里昂海通國際,分別以23家、19家,排在第三、第四位,這兩家的市場份額均超過5%。

其後依次為:農銀國際(16家)建銀國際(14家)華泰國際(12家)國泰君安(12家)招銀國際(11家)



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按所保薦項目的IPO募資金額來看


過去兩年,所保薦項目IPO募資金額最多的券商是中金公司,29家IPO共募資2405.16億,佔過去兩年香港IPO募資總額的33.95%;

募資佔比超過10%的中資券商還有中信里昂海通國際、建銀國際,佔比分別為20.33%、15.19%和10.19%。其後依次為:農銀國際(9.80%)華泰國際(6.64%)招銀國際(4.50%)國泰君安(0.91%)



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按所保薦項目IPO募資的具體分佈來看



這8家中資券商中,除了國泰君安外,其他7家券商所保薦的新上市公司中,大多數新上市公司的IPO募資超過10億。

其中,中金公司保薦的IPO公司中,募資超過10億的新上市公司佔了將近九成。其他券商保薦募資超過10億的IPO項目佔比超過80%的還有建銀國際、華泰國際農銀國際佔比分別為85.7%、83.3%、82.6%和81.3%。其後依次為:招銀國際(72.7%)海通國際(61.1%)國泰君安(8.3%)



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按所保薦項目的IPO超額認購情況來看



香港IPO新股一般會分為國際配售、公開發售兩部分,一般情況下,國際配售90%,公開發售10%,給所有投資者去認購。 

在香港公開發售的新股,多數會出現超額認購,也有一些新股會出現認購不足的情況。當新股超額認購倍數達到一定的倍數,就會相應地從國際配售中回撥部分供公開發售。



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按所保薦新上市公司的首日表現、累計表現來看



就首日表現來看,中信里昂招銀國際所保薦的項目中,首日出現上漲的新上市公司佔比分別為65.2%、63.6%;


累計表現來看,中信里昂、農銀國際海通國際所保薦的項目中,上市以來錄得累計上漲的新上市公司佔比分別為87.0%、75.0%、73.7%。




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按所保薦新上市公司的行業分類來看


備註:以上行業分類是參照恒生行業分類


物業管理行業,保薦數量較多的券商是農銀國際(6家)海通國際(5家)華泰國際(5家)
地產行業,保薦數量較多的券商是農銀國際(5家)建銀國際(4家)
未盈利生物科技公司(18A章)保薦數量較多的券商是中金公司(5家)中信里昂(3家)華泰國際(3家)
醫療保健行業(包括未盈利生物科技公司)保薦數量較多的券商是中金公司(8家)中信里昂(7家)
信息科技行業,保薦數量較多的券商是中金公司(6家)
金融行業,保薦數量較多的券商是中金公司(5家)。

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Author: qswh7232

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