百心安生物,在港交所遞交招股書,又一家「未盈利生物科技公司」擬香港IPO上市

2021年2月26日,來自上海的百心安生物技術股份有限公司 Shanghai Bio-heart Biological Technology Co., Ltd. (以下簡稱「百心安生物」) 向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。


百心安生物招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103227/documents/sehk21022601597_c.pdf

主要業務

百心安生物,是中國領先的介入式心血管裝置公司,目前專註於以下兩種療法:(i) 全降解支架(BRS),以解決中國患者在治療冠狀或外周動脈疾病方面的未滿足醫療需求;及(ii) 腎神經阻斷(RDN),以解決患者在治療未控高血壓方面的未滿足醫療需求。

根據弗若斯特沙利文的資料,近年來,介入療法正迅速發展以治療心臟病、高血壓等疾病,並逐步取代傳統療法,例如侵入式手術及藥物治療,原因為介入療法一般來說手術時間較短且侵入性低,術後併發症較少,讓患者可更快康復,並減輕患者長期服用藥物的負擔及潛在副作用。

根據弗若斯特沙利文的資料,中國的全降解支架及腎神經阻斷市場仍嚴重滲透不足,具有巨大的增長潛力。

截至最後實際可行日期,百心安生物已開發一款註冊產品,並有八款處於不同開發階段的在研產品,包括:核心產品Bioheart®全降解支架系統(用於治療冠心病)、在研產品第二代Iberis®(腎神經阻斷產品),亦正開發用於治療冠心病並具備超薄支柱的下一代全降解支架產品Bioheart Ultra™,以及用於治療外周動脈疾病的膝下(BTK) 全降解支架系統Bio-Leap™。公司計劃於2022年開展Bio-Leap™及Bioheart Ultra™的臨床試驗。

百心安生物亦正開發五種球囊導管在研產品,包括BioheartR球囊擴張導管、BioheartR高壓球囊擴張導管及三種BioheartR脈衝球囊擴張導管。



股東架構

招股書顯示,百心安生物在上市前的股東架構中,控股股東為汪力先生,其控股48.51%的投票權,包括其直接持有3.51%的股份、通過全資持有的Winning Powerful持有20.75%的股份、通過上海百心安通(員工激勵平台,王力為唯一執行合伙人,持股34%)控制12.71%的股份、以代理人身份代表上海百哈特(員工激勵平台,王力為主要出資人)股東權利行使11.55%的投票權。

其他投資者包括:TPG持有9.43%的股份;西藏臻善持有7.60%的股份;OrbiMed持有5.86%的股份;君聯資本通過Magic Grace持有5.56%的股份;正心谷資本聯屬公司LVC Revitalization Limited 持有4.54%的股份;辰德資本持有5.13%的股份;YuanBio Venture Capital持有4.09%的股份;匯理孚達持有2.68%的股份;其他包括前海股權投資基金、張江科投等7名股東合計持股6.59%。



財務數據

招股書顯示,在過去的2019年和2020年前九個月,百心安生物未有營業收入,其研發開支分別為人民幣0.22億和1.88億元,相應的凈虧損分別為人民幣0.24億和2.21億元。



中介機構

百心安生物是次IPO的中介團隊主要有高盛、華泰國際為其聯合保薦人;安永為其審計師;錦天城、美邁斯分別為其公司中國律師、公司香港律師;通商、史密夫斐爾分別為其券商中國律師、券商香港律師君合 為其中國知識產權法律顧問;弗若斯特沙利文 為其行業顧問。


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Author: qswh7232

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