2021年3月25日，停牌时长将近8年的中国源畅光电能源控股有限公司（00155.HK，以下简称“中国源畅”）再次向港交所递交招股书，就3家光伏电站(2家公司股权)的重大收购，涉及借壳，视同IPO，递交申请。此前曾于2017年2月28日、2017年9月18日、2018年5月16日、2020年5月10日先后4次递交申请。

中国源畅，于2013年8月16日停牌，在停牌期间，主席兼执行董事仰翱、执行董事仰于春，以及非执董郝国君，涉及常州及大理两间全资附属公司虚报注册资本的案件，被逮捕。

 

中国源畅招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103305/documents/sehk21032500029_c.pdf

目标企业业务

目标企业为新疆兴业及武威东润两家企业，涉及三间光伏发电厂，收购总装机容量100兆瓦。

新疆兴业拥有两间光伏发电厂，即新疆发电厂一期(装机容量30兆瓦)及新疆发电厂二期(装机容量20兆瓦)，分别自2014年及2016年起投入营运，位于新疆库尔勒市巴州地区第二师三十三团。

武威东润于2014年成立武威发电厂(装机容量50兆瓦)，位于甘肃武威金太阳新能源高新技术集中区二区。

新疆发电厂一期及武威发电厂之上网电价定为人民币1 元/千瓦时，而新疆发电厂二期则定为人民币0.95 元/千瓦时。

股东架构

招股书显示，收购事项完成后，中国源畅持有两家光伏企业81%的股份，其最终控股股东为山东水利发展集团有限公司。

目标公司业绩

财务数据显示，在过去的2017年、2018年、2019年和2020年四个财政年度，目标公司之新疆兴业的营业收入分别为 4,531.7万、3,331.2万、4,678.1万和4,957.9万人民币，相应的净利润分别为 2,471.2万、1,078.1万、2,463.5万和2,533.3万人民币。

财务数据显示，在过去的2017年、2018年、2019年和2020年四个财政年度，目标公司之武威东润的营业收入分别为 5,189.8万、5,387.1万、5,335.9万和5,391.2人民币，相应的净利润分别为 2,590.5万、2,811.4万、2,925.1万和2,696.9人民币。

中介团队

中国源畅是次借壳事项的中介团队主要有：八方金融 为其独家保荐人；禹铭投资 为其财务顾问；红日资本 为独立股东之独立财务顾问；丁何关陈 为目标公司申报会计师；中汇安达 为公司申报会计师；伟凯、何韦为其公司香港律师；大成为其公司中国律师；锦天城、乐博 分别为其券商中国律师、券商香港律师。

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