2021年3月25日，停牌時長將近8年的中國源暢光電能源控股有限公司（00155.HK，以下簡稱「中國源暢」）再次向港交所遞交招股書，就3家光伏電站(2家公司股權)的重大收購，涉及借殼，視同IPO，遞交申請。此前曾於2017年2月28日、2017年9月18日、2018年5月16日、2020年5月10日先後4次遞交申請。

中國源暢，於2013年8月16日停牌，在停牌期間，主席兼執行董事仰翱、執行董事仰於春，以及非執董郝國君，涉及常州及大理兩間全資附屬公司虛報註冊資本的案件，被逮捕。

 

中國源暢招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103305/documents/sehk21032500029_c.pdf

目標企業業務

目標企業為新疆興業及武威東潤兩家企業，涉及三間光伏發電廠，收購總裝機容量100兆瓦。

新疆興業擁有兩間光伏發電廠，即新疆發電廠一期(裝機容量30兆瓦)及新疆發電廠二期(裝機容量20兆瓦)，分別自2014年及2016年起投入營運，位於新疆庫爾勒市巴州地區第二師三十三團。

武威東潤於2014年成立武威發電廠(裝機容量50兆瓦)，位於甘肅武威金太陽新能源高新技術集中區二區。

新疆發電廠一期及武威發電廠之上網電價定為人民幣1 元/千瓦時，而新疆發電廠二期則定為人民幣0.95 元/千瓦時。

股東架構

招股書顯示，收購事項完成後，中國源暢持有兩家光伏企業81%的股份，其最終控股股東為山東水利發展集團有限公司。

目標公司業績

財務數據顯示，在過去的2017年、2018年、2019年和2020年四個財政年度，目標公司之新疆興業的營業收入分別為 4,531.7萬、3,331.2萬、4,678.1萬和4,957.9萬人民幣，相應的凈利潤分別為 2,471.2萬、1,078.1萬、2,463.5萬和2,533.3萬人民幣。

財務數據顯示，在過去的2017年、2018年、2019年和2020年四個財政年度，目標公司之武威東潤的營業收入分別為 5,189.8萬、5,387.1萬、5,335.9萬和5,391.2人民幣，相應的凈利潤分別為 2,590.5萬、2,811.4萬、2,925.1萬和2,696.9人民幣。

中介團隊

中國源暢是次借殼事項的中介團隊主要有：八方金融 為其獨家保薦人；禹銘投資 為其財務顧問；紅日資本 為獨立股東之獨立財務顧問；丁何關陳 為目標公司申報會計師；中匯安達 為公司申報會計師；偉凱、何韋為其公司香港律師；大成為其公司中國律師；錦天城、樂博 分別為其券商中國律師、券商香港律師。

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