香港市場一直以來對很多上市發行人都非常有吸引力，也確實是一個放眼全球獨一無二的市場。

鮑海潔

5月22日，中部博覽會專題活動——《香港資本市場港股上市與境外發債推介會》在山西太原舉行。

建行山西分行邀請總部位於香港的建銀國際(控股)有限公司為中部六省企業舉辦此次活動。在會上，投資銀行專家詳細宣講了香港資本市場投融資政策，為包括山西在內的中部六省企業(湖南、河南、湖北、安徽、江西、山西)進一步熟悉境外資本市場尤其是香港資本市場、加快中部地區企業走出去步伐，提供了豐富的渠道與資源，助力中部地區企業赴港上市、境外發債、跨境人民幣業務發展等。

建銀國際(控股)有限公司在企業融資和資本市場服務方面具有豐富的投資銀行專業經驗及資源優勢，目前已為數百家公司在全球資本市場融資，融資金額累計超過4萬億港幣。

一大早，麗華大酒店三樓的多功能一廳里，大屏幕早就調試好了。當參會的企業人員入座後，屏幕那邊切換到著名的香港地標建築——中銀大廈為背景的辦公室里，建銀國際副總裁張晨夫給大家授課。他從港股上市、境外發債的方式與流程，結合建銀國際的豐富案例進行了講解，讓企業人員收穫頗多。

授課結束後，在交流環節，第一個發言的是龍城發展投資集團的施越華。她問道：「我們企業業務有智慧停車板塊，這樣的業務未來有沒有上市的可能？香港市場有類似企業上市嗎？」張晨夫回答：「港交所對企業所屬行業沒有限制，只要合法合規滿足上市規則就行。而且港交所目前確實有智慧停車企業上市。做好停車業務是智慧城市的一個方面，未來有發展前景。」

「境外發美元債利率能達到多少？境外發債後引進的資金使用有無限制？是否可以償還債務？」山西建投的小閆說出了自己關心的問題。張晨夫在大屏幕里告訴大家：「境外發債的利率要根據具體情況而定。發債募集資金的使用很重要。國內對資金使用有規定。境外資金使用相對寬鬆，可以用於一般性經營。境外投資人和機構對資金的後續使用不太嚴格跟蹤，企業可以靈活配置。」

記者觀察到，參加香港資本市場推介會的除了企業之外，還有其他行業的人士。范禕沁是美國德匯律師事務所的合伙人。

她21日參加開幕式時知道有這個推介會，就主動來旁聽學習。她提問，「港交所對申請人的盈利要求進行了調整，對市場有什麼影響？」

張晨夫認為，港交所提升盈利要求對資本市場、IPO發起人不會有太大影響。提升盈利要求的同時，也有不同標準，企業還是有選擇的。

……

對於這場推介會，參會企業對自己行業在資本市場的發展前景有了更清楚的認識，紛紛表示「不虛此行」。范禕沁說，和國內不同，香港上市公司的招股說明書是律所起草，因此律所對企業的生產經營非常重視。山西作為能源基地，作為轉型發展的示範區，新材料、新產業、新能源發展迅速，資本市場前景看好。另外，這場會議的參會企業都是銀行已經篩選過的優質企業，對接起來很放心，也省略了自己尋找企業的繁瑣過程，是一個非常好的機會。

會議組織者建行山西省分行投資銀行業務部負責人劉振興非常認同范禕沁的觀點。他表示，建銀國際在香港資本市場屬於頭部陣營，幫助不少山西企業境外發債，晉商銀行H股上市就是建銀國際的手筆。建銀國際，目前已為數百家公司在全球資本市場融資，融資金額累計超過4萬億港幣。

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