2021年6月22日，來自北京的叮噹健康科技集團有限公司 Dingdang Health Technology Group Ltd.(簡稱”叮噹健康」)向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

叮噹健康招股書鏈接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103583/documents/sehk21062201360_c.pdf

主要業務

叮噹健康，成立於2014年，作為中國提供即使數字醫療服務的先驅者及領導者，通過開創在線至線下解決方式為主導的實時藥品零售及醫療諮詢，為用戶提供全面且專業的即健康到家服務，致力於提供方便、快捷、專業、便於獲取及價格合理的醫療產品及服務，以解決各種未被滿足的健康需求。

根據弗若斯特沙利文，於2020年，叮噹健康是實時到家數字藥房行業最大的產品及領先的服務供貨商，市場份額為8.5％，亦是數字零售藥房行業收入最高的服務供貨商。

叮噹健康向用戶提供全套實時醫療產品及服務：

•  快葯

公司直接從醫藥公司合作夥伴採購產品，並從智能藥房向用戶派送該等產品。截至最後實際可行日期，公司已於中國建立由14個城市的302家智慧藥房組成的網絡，通過公司在全國的派送隊伍派送產品，在配送服務覆蓋地區內，產品全天候28分鐘內派送予購買者。公司亦提供定期送貨、預訂單送貨及駐店提貨等送貨方式，滿足用戶個性化需求。此外，公司亦向用戶提供24小時藥劑師購買指導。

• 在線診療諮詢

公司全天候提供在線醫生診療服務，通過公司的互聯網醫院及醫療團隊為用戶提供在線醫生診療服務，涵蓋慢性病等醫療條件。截至最後實際可行日期，公司的醫療團隊主要包括16名全職及58名兼職醫生、通過與第三方醫療機構合作的800多名外部醫生，以及包括397名藥劑師的其他醫療專業人員。

• 慢性病與健康管理

公司提供一系列慢性病與健康管理服務組合，包括用藥與劑量指導、覆診提醒、處方續簽，健康狀況信息反饋及醫療知識管理。現時專註於肝病、皮膚病、心血管疾病及糖尿病等慢性病，並計劃於未來逐步覆蓋其他慢性病。公司的慢性病與健康管理服務幫助醫生對用戶的高效追蹤、管理、溝通，並幫助用戶建立個人健康檔案，提高患者的藥物依從性，以及我們精確預測患者整個生命周期的醫療需求。

叮噹健康的收入主要來自藥品及醫療業務、營銷服務、上架費的收入及其他收入。

股東架構

招股書顯示，叮噹健康在上市前的股東架構中，

楊文龍先生持股60%及其子楊益斌先生持股40%的興信有限公司，通過控制健興、Excel Returns(員工獎勵計劃平台)分別持股21.16%、0.90%，合計持有22.06%的股份；

楊文龍先生持股60%及其子楊瀟先生持股40%的金髮有限公司，通過控制健發持有22.59%的股份；

員工持股平台Go ProsperEnterprises Corporation，持股4.16%；

員工持股平台Much PremiumInvestment Limited，持股1.67%；

於最後實際可行日期，楊文龍先生間接持有或透過表決權委託安排，控制上述股份的投票權益，合計持有50.48%的投票權，他們被視為控股股東集團。

其他投資者合計持股49.52%，具體如下：

招銀國際，通過數家基金，合計持股7.28%；

TPG Capital持股6.34%；

張旭先生通過控制寧波軟銀、深圳軟銀等合計持股5.96%；

天時仁和持股1.36%、奧傳邦德持股3.56%、金蛟朗秋持股0.78%、旭日新竹持股0.49%，他們的持股載體分別為惠風和暢、寧波奧聞，執行合伙人均為寧波迪銳；

中關村龍門投資持股4.13%；

泰康人壽保險持股2.06%；

中金公司旗下基金持股1.97%；

國葯中金透過旗下基金合計持有1.46%的股份；

OrbiMed 奧博資本透過數家基金合計持股1.27%；

Redview Capital持股1.27%

海爾集團旗下基金持股1.03%；

深圳紅樹管理的基金持股0.40%；

其他包括Travis、盈科資本、Summer Capital、Valliance Asset Management、深圳招銀共贏、YANGTZE、卓駿、香港鴻信、Aqua、Marble、天士力控股、四川峨勝水泥集團、同道香港等，持有剩餘股份。

上述其他股東所持股份，在上市後將計入公眾持股量。

公司業績

招股書顯示，在過去的2018年、2019年、2020年和2021年第一季度，叮噹健康的營業收入分別為5.85億、12.76億、22.29億和7.80億元人民幣，相應的凈虧損分別為1.03億、2.74億、9.20億和 7.67億元人民幣。

中介團隊

叮噹健康是次IPO的中介團隊主要有：中金公司、招銀國際 為其聯席保薦人；德勤 為其審計師；競天公誠、高偉紳 為其公司中國律師、公司香港律師；澄明則正、普衡 分別為其券商中國律師、券商香港律師；弗羅斯特沙利文 為獨立行業顧問。

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