跨境電商「子不語 Zibuyu」,來自浙江杭州,遞交招股書,擬香港IPO上市


2021年6月30日,來自浙江杭州的跨境電商子不語集團有限公司 Zibuyu Group Limited (簡稱”子不語」)向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。

子不語招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103619/documents/sehk21063002633_c.pdf


主要業務

子不語,來自浙江杭州,成立於2011年,作為中國最大的跨境電商公司之一,着力於通過第三方電商平台及自營網站進行服飾及鞋履產品銷售,截至2020年12月31日,已培育151個品牌(包括20個是年銷售額超過人民幣1000萬元的爆款品牌)


子不語自2016年連續五年獲頒發「最佳跨境電商品牌獎」根據弗若斯特沙利文的資料,按2020年通過第三方電商平台銷售的服飾及鞋履產品的GMV計,子不語排名第三;按2020年度在北美產生的GMV計,在所有中國的跨境電商出口B2C服飾及鞋履市場的平台賣家當中,子不語排名第一。


截至2020年12月31日,子不語已設計銷售逾2,500款熱銷產品,並已建立涵蓋不同銷售平台的銷售渠道。截至目前,公司的渠道包括(i)亞馬遜;(ii)Wish;(iii)其他電商平台,如eBay及全球速賣通; (iv)公司的自營網站。


目前,子不語的產品主要銷售予位於全球超過80%的國家及地區的終端客戶,其中包括美國、德國、法國及日本。


公司的業務模式: 


A:  公司主要專註於自主設計的時尚服飾及鞋履產品的全渠道電商銷售。為把握市場增長趨勢及將相關時尚元素融入新品設計,公司對不同平台上的銷售數據及消費者偏好進行市場研究。 
B:公司協同及數字化由ERP、SCM、GMS系統組成的供應鏈管理系統,管理從OEM採購到物流服務安排的供應鏈。為及時響應客戶的需求,公司能夠在最短7天內完成設計及試生產,並在15天內交付予客戶。 
C:公司實時收集銷售及庫存數據,分析公司的銷售及庫存變動情況,優化公司的庫存水平,並在出現可預見的存貨短缺時啟動採購。


股東架構
招股書顯示,子不語在上市前的股東架構中,控股股東華丙如、餘風夫婦合計持股55.47%,其中華丙如先生的Hong RuTrust通過Gfxtmyun、同命運壹持股50.14%,餘風女士的Wiloru Trust通過Hyufeng持股5.33%;


王詩劍先生、饒興星女士的信託Chichiboy Trust,通過Xringirl持股9.45%;

汪衛平先生,通過Also Jun持股4.80%;

董振國先生,通過Alitti持股4.17%;

汪賓先生,通過Rocubabe持股3.71%;

華慧女士,通過VirtualParticle持股2.23%;

楊薪民先生,通過Gpxxxx持股0.86%;

徐石尖先生,通過Greenxin、持股0.78%;

同命運貳持股4.1%,同命運貳由Dingpeng Limited(由丁鵬先生全資擁有)、Dealmylover Limited(由王詩晨先生全資擁有)、Faiovefar Limited(由左翔先生全資擁有)、Zxinzhuo Limited(由張國英先生全資擁有)及Myhaha Limited(由毛世琦先生全資擁有)分別持有63.41%、16.48%、9.54%、5.74%及 4.83%的股權;

同命運叄持股6.00%,同命運叄由程兵先生(8.73%)余和貴先生(5.12%)(高管成員)余本和先生(4.05%)(余女士的兄弟)范祖根先生(3.61%)(顧問)施偉偉先生(3.00%)(華先生的表弟)程武先生(0.80%)(汪衛平先生的表親)、其他40名個人股東(74.69%)(均為員工及獨立第三方)持有;

中耀英屬維京群島(陳勇先生、方榮躍先生持有40%及60%的權益)持股2.91%;

獨立第三方Yang Ying女士,通過CalorCapital持股4.55%;

私募股權基金Astrapto Capital Partners Limited,通過AloeTower持股0.97%。




公司業績
招股書顯示,在過去的2018年、2019年、2020年三個財政年度,子不語的營業收入分別為13.18億、14.29億和 18.98億元人民幣,相應的凈利潤分別為8,001.1萬、8,110.9萬和11,396.1萬元人民幣。



中介團隊
子不語是次IPO的中介團隊主要有:華泰國際、農銀國際為其聯席保薦人;普華永道為其審計師;競天公誠、紀曉東(天元聯營)分別為其公司中國律師、公司香港律師;通商、威爾遜·桑西尼分別為其公司中國律師、公司香港律師弗羅斯特沙利文為其獨立行業顧問。

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Author: qswh7232

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