TMT企業.香港IPO : 找鋼網,6月26日,遞交招股書,郎永淳出任首席戰略官

新經濟公司.香港IPO : 找鋼網,6月26日,遞交招股書,郎永淳出任首席戰略官

6月28日,中國最大的鋼鐵電商平台——找鋼網(zhaogang.com),在港交所遞交招股書,擬採用不同投票權架構並以紅籌形式在香港主板上市,保薦人為花旗環球、招商證券及高盛。

找鋼網,成立於2012年3月,通過網上平台提供涵蓋整個鋼鐵貿易價值鏈的綜合服務,包括網上鋼鐵貿易、物流、倉儲及加工服務以及供應鏈金融。招股書披露,按2017年收入計算,找鋼網為中國最大的鋼鐵電商平台,市場份額為30.6%。

傳統鋼鐵貿易模式由於整個價值鏈中有多個中間商的介入而非常低效。找鋼網通過精簡整個價值鏈中的參與者開展業務的方式,從而促進供給側改革及支持中國鋼鐵貿易行業的轉型升級。

自成立以來,找鋼網的客戶數量不斷增長。截至2017年底找鋼網已積累超過94,000 名註冊客戶,遍布中國31 個省份及292 個城市。同時業務已擴張至中國境外的六個國家。2015 年、2016 年及2017 ,按數量計算,找鋼網的重複購買客戶下達的訂單分別占平台下達訂單總數的65.0%73.4%79.9%

找鋼網通過兩種經營模式產生收益:(i) 聯營模式下的鋼鐵貿易(ii)自營模式下的鋼鐵貿易;及(iii) 配套服務截至2017 12 31 日止財政年度找鋼網通過聯營及自營模式分別產生68.4%31.6%的商品交易總額。截至2017 12 31 日,找鋼網提供的鋼鐵產品有超過388,000 件品類,包括建築用鋼、熱卷鋼、鋼板及冷軋鋼。2015 年、2016 年及2017 年,找鋼網收入分別為人民幣61 億元、人民幣90 億元及人民幣175 億元。

找鋼網的招股書,Ryanben Capital從業務、財務、法律等方面進行分析。


一、基本情況


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二、管理團隊


找鋼網董事會成員:

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找鋼網管理團隊:

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三、財務數據

1. 經營業績概要

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收入明細:

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2. 資產負債表概要

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3. 現金流量表概要

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4. 主要財務指標數據

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四、上市前主要股東

據招股書披露,截至上市前找鋼網的主要股東如下:

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找鋼網採用不同投票權架構,其中A類股享有10倍的投票權。招股書披露,找鋼網目前已發行A類股135,221,340股,B類股704,374,195股,A類股、B類股分別占已發行股份的16.11%及83.89%。



五、歷史及公司架構

找鋼網發展歷程:

20125月,開始提供信息搜索和撮合服務;

20128月,於Zhaogang.com推出線上交易平台系統;

20134月,開始經營自營業務及聯營業務;

20144月,在南韓成立一間附屬公司,以邁出國際化的第一步;

20149月,成立胖貓物流以進一步拓展找鋼網的產業鏈;

20157月,獲商務部選為2015-2016年度的電子商務示範企業之一;

20162月,獲中國國家標準化管理委員會選為2016年度全國服務標準化試點

項目之一;

20177月,於2017年榮獲工信部封為製造業和互聯網綜合工業電子商務平台

試點示範企業;

20178月,「找鋼指數」的下載量超過100,000,成為找鋼網數據業務的一個里程碑;

20179月,獲商務部選為2017-2018年度電子商務模範企業之一;

20179月,在中國企業聯合會頒發「中國企業500強」排名第457位,而於「中

國服務企業500強」排名第168位;

201710月,在「2017年度中國B2B百強企業」中榮獲第二名;

201712月,於國際業務範圍擴大至南韓、越南、泰國及坦桑尼亞等國家。


找鋼網股份發售前的股權及公司架構:


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Author: RyanBen

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