龍佰集團(002601),在港交所遞交招股書,擬香港IPO上市


2021年9月30日,來自河南焦作、在深圳證券交易所掛牌上市的龍佰集團股份有限公司LB Group Co., Ltd.(簡稱”龍佰集團)(002601.SZ)在港交所遞交招股書,擬在香港主板發行H股上市。

龍佰集團(002601.SZ) , 其於2012年7月15日在深圳證券交易所上市,截至昨日(9月30日)收市,其每股收報人民幣 28.71元,目前總市值為 683.72億元人民幣。


龍佰集團招股書鏈接:
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2021/103864/documents/sehk21093001900_c.pdf



主要業務

龍佰集團,專註於鈦產品的研發和生產,是全球鈦白粉生產企業中的領導者。

據弗若斯特沙利文的資料,於2020,按產量、銷量及產能計,龍佰集團是全球第三大及亞洲與中國最大的鈦白粉生產商。

  • 按產量計,佔全球市場份額的11.4%、中國市場份額的23.4%;

  • 按銷量計,佔全球市場份額11.7%、中國市場份額的24.0%;

  • 至2020年底,按產能計,佔全球市場的11.7%、亞洲市場份額的20.9%,在亞洲的市場份額遠超亞洲第二大生產商(市場份額為8.3%)以及亞洲其他競爭者。

龍佰集團的鈦白粉產品主要用作生產塗料、塑料、造紙及油墨等的原料,鈦白粉產品的生產工藝有硫酸法和氯化法兩種根據弗若斯特沙利文的資料,公司是全球為數不多同時擁有硫酸法和氯化法生產線的市場參與者之一。

截至最後實際可行日期,龍佰集團在中國五省六地經營七個生產基地。公司位於河南省焦作市的生產基地是全球單一廠區產能最大的鈦白粉生產基地,同時具備以硫酸法和氯化法兩種生產工藝生產鈦白粉的能力。

龍佰集團掌握優質礦產資源及深加工能力,產品貫通鈦全產業鏈。於2021年6月30日,公司持有三個礦場的多數股權,其中兩個礦場在營運中。根據弗若斯特沙利文的資料,按2020年的鈦精礦產量計算,公司的攀枝花釩鈦磁鐵礦是中國最大釩鈦磁鐵礦。

龍佰集團採用的「橫向耦合綠色經濟模式」使得生產過程中的副產品、廢棄物得以循環利用,在減少廢棄物排放的同時有效提供更穩定的原材料供應。亦採用了「縱向垂直一體化」生產模式,得以將產業鏈的上下游產品的生產線設置在同一廠區,從而優化生產。

龍佰集團主要從事鈦白粉生產及銷售,亦(i)提取公司持股的上游鈦資源及(ii)生產及銷售海綿鈦產品,以及鈦產品生產過程中的中間產品及副產品(主要包括鐵精礦、鐵化合物、生鐵及四氯化鈦)。



股東架構
招股書顯示,龍佰集團在上市前的股東架構中,單一最大股東為許剛先生,持股26.21%;

譚瑞清先生,持股11.51%;

李玲女士,持股5.01%;

其他A股股東持股57.27%。



公司業績
招股書顯示,在過去的2018年、2019年、2020年三個財政年度和2021年上半年,龍佰集團的營業收入分別為105.54億、114.20億、139.60億和 98.63億元人民幣,相應的凈利潤分別為 22.47億、26.17億、23.40億和 24.68億元人民幣



中介團隊
龍佰集團是次IPO的中介團隊主要有:中金公司、招銀國際、國泰君安、廣發融資為其聯席保薦人;立信德豪為其審計師;君合、君合(香港)分別為其公司中國律師、公司香港律師;錦天城、司力達分別為其券商中國律師、券商香港律師弗羅斯特沙利文為其獨立行業顧問。

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Author: qswh7232

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