私募基金.香港IPO : 上海瑞威資本,6月28日遞交招股書

私募基金.香港IPO : 上海瑞威資本,6月28日遞交招股書

6月28日,中國專註於不動產投資基金管理的知名私募基金管理人——上海瑞威資產管理股份有限公司(瑞威資本),在港交所遞交招股書,擬以發行H股形式在香港主板上市,由同人融資獨家保薦。

瑞威資本,成立於2010年1月,是一家專註於不動產投資的創新型資產管理公司。瑞威資本開展以不動產投資為主的私募基金管理、財富管理及其他投融資相關專業服務。

招股書披露,就管理資產而言,瑞威資本於2017年12月31日為中國十大不動產投資基金管理人。通過管理兩大類基金即項目基金母基金,主要投向商業不動產項目、不良資產項目以及城市化及重新開發項目。自2010年成立以來,所管理的基金已經投資了合計25個大型投資項目,其中已經完成及成功退出的項目為13個。投資項目由遍布包括上海、杭州、福州、南京、西安、合肥、舟山、無錫、成都、濟寧、寧波及深圳在內的十多個中國城市的組合資產組成。

項目基金為專門項目設置,而母基金靈活性高,可於不同階段投資於指定投資範圍內的不同項目。項目基金期限通常為15至48個月,母基金期限通常為36至60個月。招股書霹靂,上海瑞威目前管理合共12個項目基金及六個母基金,管理資金總額約為人民幣44.11億元。於2015年1月1日管理資產額約為人民幣6.79億元,即管理資產額複合年增長率約為70.7%。

瑞威資本的收入主要來自項目基金及母基金的常規管理費績效管理費。常規管理費根據基金壽命期限的各基金管理資產預先釐定的固定百分比通常介於1.0%至5.0%,定期直接從基金收取。基金從可盈利不動產投資項目退出後,如果基金收益超過預定基準,則績效管理費按占退出時已實現基金收益的百分比(一般,20%於某特定情況下為80%)計算。

瑞威資本的招股書,Ryanben Capital從業務、財務、法律等方面進行分析。


一、基本情況


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二、管理團隊


瑞威資本董事會成員:

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瑞威資本監事會成員:

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瑞威資本主要管理團隊:

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三、財務數據

1. 經營業績概要

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收入明細:

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2. 資產負債表概要

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3. 現金流量表概要

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4. 主要財務指標數據

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四、上市前主要股東

據招股書披露,截至上市前瑞威資本的主要股東如下:

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五、歷史及公司架構

瑞威資本發展歷程:

2010年1月,註冊成立為中外合資有限公司,初始註冊資本為3,000,000美元,獲批准在中國提供投資管理服務;

20109月,與中信信託有限責任公司簽訂合作,以管理投資於天津地區及杭州地區的三個不動產投資項目基金;

2013年12月,成立第一支非項目專用母基金「母基金I」;

20142月,與中國不動產開發商前一百強龍記地產集團股份有限公司訂立戰略合作關係,並就其西安國會山項目籌集項目基金;

2014年5月,根據中國當時執行的《私募證券投資基金業務監督管理暫行辦法》,獲得中國證券投資基金業協會頒發的《私募投資基金管理人登記證明》

20151月,發起首支契約基金「厚譽二號」,其為年內實施的中國私募股權基金管理規範規定的全新基金類型;

201512月,當時最大一支基金的管理資產新田360項目達約人民幣5.39元;

2016年1月,由有限公司轉型為股份有限公司,更名為上海瑞威資產管理股份有限公司;

20163月,成立北京瑞威商務諮詢以擴大業務覆蓋的地理範圍;

20164月,開始盡職調查及承接一個不良資產項目(東方保瑞不良資產項目);

201612月,與中國兩家財富管理公司(即巨洲資產及贏翰資產管理)訂立戰略聯營公司並成立橫琴匯勛資產管理有限公司,其主要目的為開發不良資產投資項目。橫琴匯勛資產管理有限公司由公司、巨洲資產及贏翰資產管理分別擁有40%40%20%

2016年12月31日,管理的管理資產總額達人民幣3,5.82億元;

20172月,於武漢成立武漢瑞威,進一步擴大業務的地理覆蓋範圍;

20173月,於廣州成立廣州瑞威,進一步擴大業務的地理覆蓋範圍;

2017年7月,收購嘉晟瑞信,一家於中國成立主要從事資金銷售業務的公司,並為中國證監會授予的經營證券期貨業務許可證持有人;

2017年12月31日,管理的管理資產總額達人民幣49.85億元。


瑞威資本H股發售前的股權及公司架構:


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Author: RyanBen

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