AI獨角獸「第四範式」,第四次香港IPO上市遞表,高盛退出保薦

AI獨角獸「第四範式」,第四次香港IPO上市遞表,高盛退出保薦

2023年4月24日,來自北京的北京第四範式智能技術股份有限公司 Beijing Fourth Paradigm Technology Co., Ltd.(簡稱”第四範式」)在港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2021年8月13日、2022年2月23日、2022年9月5日先後3次遞表失效之後的再一次申請。是次申請較前次遞表高盛退出保薦,中金公司為其獨家保薦人。

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第四範式招股書鏈接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2023/105341/documents/sehk23042402458_c.pdf


第四範式,以估值205億人民幣位列「2023年胡潤全球獨角獸榜」第310位 (獨角獸,是指價值10億美元以上的非公司公司,估值截至2022年12月31日)

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主要業務

第四範式作為一家人工智能軟件公司,是企業人工智能的領導者,專註以提供以平台為中心的人工智能軟件,使企業能夠開發其自有的決策類人工智能應用,讓企業實現快速規模化轉型落地、發掘數據隱含規律並全面提升決策能力。

根據灼識諮詢報告,以2022年收入計,第四範式在中國以平台為中心的決策類人工智能市場排名第一,市場份額約22.6%。


第四範式的解決方案已為包括金融、零售、製造、能源電力、電信及醫療等各行業的企業創造截至,於2022年,公司擁有104名標杆用戶(財富世界500強企業及公眾上市公司)


第四範式運用核心技術開發了端到端的企業級人工智能解決方案,能夠滿足企業在AI建設過程中對應用、平台和基礎設施的需求。先知平台是公司解決方案的支柱,公司的先知平台主要包含以下部分:
  • Sage AIOS:該人工智能操作系統界面友好,數據處理標準化,資源管理和配置自動化,中間軟件全面兼容,媲美個人計算機操作系統。
  • 配備無代碼開發工具的HyperCycle系列、配備低代碼及無代碼開發工具的Sage Studio系列:公司核心的以平台為中心的人工智能解決方案,用戶使用該方案可快速便捷地部署大規模的人工智能應用。 
此外,公司還提供即用型人工智能應用,客戶可直接部署並用於改善他們的業務運營,主要在銷售和營銷、風險管理和提高總體運營方面。公司亦幫助用戶在先知平台上開發定製化的人工智能應用,以滿足他們的特定業務需求。

收入模式
第四範式的收入主要來自(i)先知平台及產品,即提供企業級人工智能解決方案並自銷售先知平台及產品產生收入;(ii)應用開發及其他服務產生收入,即根據客戶需求利用先知平台提供應用開發服務。

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股東架構
招股書顯示,第四範式在上市前的股東架構中,控股股東為戴文淵博士、吳茗女士夫婦,合計持股約40.44%。
其中:戴文淵博士,直接持股23.82%;戴文淵、吳茗夫婦,通過範式投資、範式隱元,分別持股14.35%、2.27%;

投資者(上市後不會轉為H股)
紅杉中國,通過紅杉瀚辰、紅杉銘德、紅杉智盛分別持股1.90%、1.43%、0.92%;
博裕景泰持股3.17%;
國新啟迪持股2.72%;
信和一號持股2.71%;
朴瑞天津持股2.54%;
China-UAE Investment,持股1.90%;
僱員激勵平台南京範式,持股1.79%;
北京創新持股1.60%;
珠海宏邁,持股1.58%;
中移股權基金,持股1.58%;
國開製造業基金,持股1.43%;
睿匯海納,持股1.10%;
江蘇疌泉,持股0.95%;
盤信上海,持股0.95%;
中互金一號,持股0.93%;
青島創鑫創業投資企業,持股0.85%;
交銀國際,持股0.82%;
珠海旭仁,持股0.79%;
共青城元淳投資管理合夥企業,持股0.76%;
深圳松禾,持股0.75%;
深圳領譽,持股0.75%;
上海賽新商務諮詢管理中心,持股0.72%;
廣西騰訊創業投資,持股0.70%;
杭州范同,持股0.63%;
湖北渤恆,持股0.61%;
建投華科投資,持股0.48%;
珠海金鎰銘,持股0.48%;
北京新動力,持股0.48%;
廣州越秀新興產業二期投資基金合夥企業,持股0.47%;
秋實興德,持股0.46%;
信銀(香港)投資有限公司,持股0.45%;
北京聯想智能互聯網創新基金合夥企業,持股0.42%;
深圳領匯,持股0.38%;
珠海眾譽投資企業,持股0.38%;
珠海暉元投資合夥企業,持股0.37%;
中信證券投資,持股0.35%;
光控眾盈,持股0.33%; 
方源創盈,持股0.32%;
嘉興宸玥,持股0.32%;
農灣投資,持股0.26%;
深圳潤信新觀象戰略新興產業私募股權投資基金合夥企業,持股0.25%;
Chance Talent,持股0.24%;
思科中國,持股0.22%;
聯想長江,持股0.22%;
金石金汭,持股0.20%;
金石灝灃,持股0.16%;
金石智娛,持股0.16%;
西藏領沨,持股0.17%
廣州越秀諾成八號實業投資合夥企業,持股0.14%;
中信建投投資,持股0.13%;
海南元風尚,持股0.12%;
寧波匯原,持股0.07%;
海南交銀,持股0.06%;
東控錦龍,持股0.05%;
 
其他投資者(上市後將轉為H股)
紅杉 Sequoia CapitalChinaVenture,持股7.24%;
YSC Investment I,持股2.21%;
Sinovation Fund III,持股1.45%;
Major Awesome,持股0.77%;
Value Global,持股持股0.73%;
MIC Capital,持股0.67%;
CPE Investment (HongKong) 2018 Limited持股0.63%;
高盛,通過GS AsiaII,持股0.45%;
海通國際,通過HaitongInternationalInvestment,持股0.32%;
Stonebridge 2020,持股0.18%;
Growing Fame,持股0.16%;
LFBeta,持股0.04%。
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公司業績
招股書顯示,在過去的2020年、2021年和2022年,第四範式的營業收入分別為9.42億、20.18億和30.83億元人民幣,相應的凈虧損分別為7.50億、18.02億和16.53億元人民幣,相應的經調整凈虧損分別為3.86億、5.68億和5.48億元人民幣。

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中介團隊

第四範式是次IPO的中介團隊主要有:中金公司為其獨家保薦人;普華永道為其審計師;君合、達維分別為其公司中國律師、公司香港律師;通商、美邁斯分別為其券商中國律師、券商香港律師;灼識諮詢為其行業顧問。



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SML Group來自香港,遞交招股書擬香港上市|香港IPO市場.0230109
AP&P Holdings,來自新加坡,遞交招股書擬香港上市|香港IPO市場.20230106
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Author: RyanBen

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