製造企業.香港IPO : 星宇科技.招股書分析,繼寧德時代之後,又一寧德企業遞交招股書

星宇科技.招股書分析 -  繼寧德時代之後,又一寧德企業遞交招股書

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2018年4月9日,位於福建寧德的永磁產品生產商星宇(控股)有限公司向香港聯交所遞交招股書,擬以紅籌的形式在香港主板上市。

就星宇(控股)的招股書,RyanbenCapital從業務、財務、法律等方面進行了分析。


一、基本情況


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二、業務介紹


星宇(控股)總部位於中國福建省寧德市,為中國福建省領先的燒結釹鐵硼磁性材料生產商。主要從事自身品牌「磁王」燒結釹鐵硼磁性材料的設計、開發、生產及銷售。於2015年11月,我們獲授予「福建省著名商標(磁王)」獎項,及於2016年3月獲授予「2015年福建省名牌產品」獎項。

星宇(控股)於2010年開始從事燒結釹鐵硼磁性材料的設計、開發、生產及銷售。根據弗若斯特沙利文報告,星宇(控股)為福建省首家從事燒結釹鐵硼磁性材料生產及銷售的製造商。根據弗若斯特沙利文報告,於2016年,福建省燒結釹鐵硼磁性材料市場份額佔中國總市場約9.7%,及於2016年,本集團按燒結釹鐵硼磁性材料產量計於福建省排名第二,佔有10.6%的市場份額。

星宇(控股)的產品可根據其特性裝配於各類發動機及╱或電子揚聲器,因此可廣泛應用於終端行業。

星宇(控股)於2016年開始批量生產及銷售輻射環,根據弗若斯特沙利文報告,中國僅有少量有能力製造輻射環的製造商。星宇(控股)的輻射環於2017年被福建省經濟和信息化委員會確認為「福建省省級製造業單項冠軍產品(第一批)」之一。


三、財務數據


1. 經營業績概要

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其中收入明細:

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2. 資產負債表概要


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3. 現金流量表概要


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4. 主要財務比率

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  • 資本負債比率等於總借款除以權益總額


四、歷史及股權結構

星宇(控股)的里程碑及歷史進程:


星宇科技於2002年11月13日於中國成立,初始業務範疇為製造、加工、銷售汽車配件、冶金、礦山、建築機械及配件及有色金屬結構對象,而自2010年起,星宇科技開始燒結釹鐵硼磁性材料的設計、開發、生產及銷售業務。

2011年,「電機用高性能燒結釹鐵硼永磁材料」項目獲得科學技術部火炬高技術產業開發中心納入國家火炬計劃;

2015年,獲福建省工商行政管理局授予「福建省著名商標(磁王)」;

2016年,燒結釹鐵硼磁性材料產品獲福建省人民政府授予「福建省名牌產品」;納入「2016年度福建省科技小巨人領軍企業」培育名單;獲「國家知識產權優勢企業」;

2017年,產品輻射環獲福建省經濟和信息化委員會評為福建省省級製造業單項冠軍產品(第一批)之一;將技術中心及生產設施搬遷至寧德生產基地;

2018年4月,申請在香港主板上市。


星宇(控股)重組後股權及公司架構:

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Author: RyanBen

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