民营建筑公司天津建发(02515.HK)，于今日(2023年12月29日)起至2024年1月11日招股，预计2024年1月16日在港交所挂牌上市，中信证券、工银国际联席保荐。
天津建发，计划全球发售5395万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎2.50~2.90港元，每手2000股，最多募资约1.56亿港元。
假设每股发售价2.70港元(发售价范围中位数)，假设超额配股权未获行使，天津建发预计上市总开支约3570万港元，包括5%的包销佣金、1.5%的酌情奖金、联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支。
天津建发是次IPO募资净额约1.075亿港元(按发售价范围中位数2.70港元计)：约55.0%用于为潜在项目的前期成本提供资金；约15.0%用于在天津以外的地区设立当地分支机构，并将公司的业务网络拓展至更多中国城市；约10.0%用于提升公司的研发能力；约10.0%用于收购或投资其他专注于石化工程、新能源工程或新城市基础设施建设的建筑公司，该等公司持有承接有关工程的相关许可证或资质；约10.0%用于营运资金及一般企业用途。
天津建发是次IPO，光大证券国际(独家保荐人)、中募金融为其联席全球协调人，其他包销商包括农银国际、同人融资、交银国际、光银国际、钜诚证券、民银证券、招银国际、金联证券、工银国际、太平基业证券、盈立证券、浙商国际。
招股书显示，天津建发在上市后的股东架构中，控股股东王文彬先生、窦恩艳夫妇合计持股73%，其中他们通过盛源控股持股51.4%，通过天津致未来持股14.6%；天津汇智(王文彬99%、赵晓荣女士1%)，天津聚势(王文彬99%、赵匡华先生1%)，通过各持有50%的天津共美好持股7.0%；紫光集团旗下中青恒辉(GP)通过珠海中肯持股2.0%；其他公众H股股东持股25%。
天津建发，成立于2010年，作为一家民营建设集团，提供全面的工程施工服务，致力于工程施工业务，包括(i)市政公用工程，主要包括道路工程及交通设施工程；(ii)地基基础工程，主要包括地基基础建设工程及土方工程；(iii)建筑工程；及(iv)石油化工工程。根据弗若斯特沙利文报告，截至2023年12月19日，公司是天津唯一一家就建设项目使用自主研发的项目管理软件的建筑公司。按2022年市政公用工程产生的收入来看，公司在天津市市政公用工程民营公司中排名第四。根据弗若斯特沙利文报告，截至2023年12月19日，天津建发是天津市唯一一家同时具备石油化工及公路工程施工资质的民营建设公司，同时还拥有市政公用工程及建筑工程资质。截至最后可行日期，公司已拥有24项有关公司工程施工业务的资质(其中包括2项一级施工资质：石油化工工程施工总承包壹级资质、地基基础工程专业承包一级资质)。
