香港投行新出路:上市公司私有化及并购的数量日益增多

来源:彭博、星岛


据外媒报道,香港IPO市场放缓,但随着收购上市公司交易数量的增加,有关上市公司的收购或将成为投行的新出路。有投行人士指,收到不少有关私有化的查询。


过去一段时间,港交所上市公司出现诸多已私有化相关情况:

2024年第一季度,海通国际、松龄护老集团等5家退市,

维达国际(03331.HK)已接纳私有化要约或8月份退市,

朗廷酒店(01270.HK)接获母企鹰君集团(00041.HK)私有化建议;

国药集团拟将中国中药(00570.HK)私有化;

李宁(02331.HK)也传考虑私有化;

最新备受瞩目的案例还包括欧舒(00973.HK),消息指黑石即将就私有化欧舒丹达成协议;

同时,新秀丽(01910.HK)保留私有化的可能性,息指凯雷投资集团和KKR等据悉对收购表现初步兴趣,不过新秀丽同时也考虑在美国双重上市。


咨询公司Alvarez & Marsal董事总经理Xuong Liu刘佑昌表示,很多在港上市公司的股价,比欧洲及美国为低,预计在2024年及之后会见到更多私有化交易。

法巴亚洲并购主管Richard Griffiths指,收购香港一家公司,并在其他地方重新上市,是获得更高估值的机会。他表示,当涉及国际品牌公司,私有化交易的兴趣尤其浓厚,很多公司及私募股权公司正寻找机会。虽然市场依然有许多挑战要克服,但融资变得更稳定,且已见顶的利率也有更清晰路径,这些因素令竞标者更有信心,对并购至关重要。

瑞银亚太区并购主管Samson Lo卢穗诚表示,就连在内地及香港上市的国有企业,也正考虑将在港上市的实体私有化。国企坐拥现金,融资条件改善,而且估值较低,因此目前是寻求私有化交易的良机。他提到,接获更多客户关于香港潜在私有化交易的查询,未来几季可能会续见到更多这类交易。


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Author: qswh7232

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