2024年10月30日，总部位于江苏苏州的曹操出行有限公司 CaoCao Inc.（下称“曹操出行”）在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

曹操出行招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106887/documents/sehk24103001733_c.pdf

主要业务

曹操出行，成立于2015年，孵化自全球最大的汽车集团之一吉利集团，目前已逐步发展为中国最大网约车平台之一。根据弗若斯特沙利文的资料，按GTV计算，曹操出行于2021年、2022年及2023年位居中国前三大网约车平台。

曹操出行于2021年开始专注于定制车和车服解决方案，于2022年开始部署定制车以提供专车服务，并领先行业组建出一支专注服务共享出行的定制车车队。根据弗若斯特沙利文，截至2024年6月30日，公司在29个城市拥有一支约33,000辆车的车队，为中国同行业规模最大的定制车车队。

基于与吉利汽车集团的战略合作关系，曹操出行在定制车上拥有独特话语权。曹操出行深度参与车辆的设计过程，此外还参与车辆的部署、定价、销售、营运及服务，实现对定制车全生命周期的掌控，从而优化车辆TCO（车辆持有和使用成本）。根据弗若斯特沙利文，公司的第一代定制车枫叶80V及第二代定制车曹操60被认为是共享出行服务中最具成本效益的两个车型。2023年1月，曹操出行与吉利集团成立曹智公司，进一步提升在定制车的设计及开发方面的参与度，并全权负责曹操60及曹操品牌未来的定制车的销售及营销。

基于定制车业务，曹操出行始终如一地提供规模化的优质服务，并已成为中国首屈一指的网约车平台。根据2023年12月、2024年3月、2024年6月相继进行的三次涵盖全国数千名共享出行用户的独立第三方调查，曹操出行获评为“服务口碑最佳”的共享出行平台，用户认可度排名第一。

曹操出行的收入主要来自以网约车形式提供的出行服务，其他还包括来自车辆租赁、车辆销售等产生的收入。

股东架构

招股书显示，曹操出行在上市前的股东架构中，

李书福先生，通过Ugo Investment Limited持股83.9%；

相城相行创投，持股7.4%；

Oceanpine Marvel，持股4.3%；

农银投资（苏州），持股1.6%；

天堂硅谷(833044.NQ)旗下天堂硅谷天晟，持股1.3%；

隆启星路，持股0.7%；

东吴证券(601555.SH)，通过东吴创新，持股0.5%；

桐乡乌镇壹号基金，持股0.3%。

董事高管

曹操出行董事会由9名董事组成，包括：

• 1名执行董事：龚昕先生(首席执行官)；
• 5名非执行董事：杨健先生(董事会主席，吉利控股副董事长)、张权先生(吉利控股副总裁、首席财务官)、刘金良先生(杭州优行董事)、李阳先生(海松资本高级副总裁)、周肖虹女士(先导产投总裁)；
• 3名独立非执行董事：刘欣女士、刘宁女士、付强先生。

除执行董事外，高管包括执行总裁兼首席财务官柳森森先生，首席技术官强琦先生，曹操汽车中心总经理刘立群先生。

公司业绩

财务数据显示，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，曹操出行的营业收入分别为人民币71.53亿、76.31亿、106.68亿和61.60亿元，相应的净亏损分别为人民币30.07亿、20.07亿、19.81亿和7.78亿元。

中介团队

曹操出行是次IPO的的中介团队主要有：华泰国际、农银国际、广发证券(香港)为其联席保荐人；普华永道为其审计师；金杜、世达分别为其公司中国律师、公司香港及美国律师；汉坤、瑞生为其券商中国律师、券商香港及美国律师；弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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