USAS美联股份,递交IPO招股书,拟赴香港上市,申万宏源独家保荐 | 新三板企业香港上市

2025年2月14日,美联钢结构建筑系统(上海)股份有限公司  USAS Building System (Shanghai) Co., Ltd. (下称”美联股份”)在港交所递交招股书,拟在香港主板上市。

美联股份,曾于2022年12月27日在新三板挂牌,股份代码未873980.NQ,后于2024年12月10日终止挂牌。公司曾于2014年4月申请在上交所挂牌,2016年2月更新招股书,并已回应中国证监会的全部询问,但未获主板发审委审议通过。公司亦曾于2023年11月7日提交北交所上市前辅导备案申请,后撤回备案。

美联股份招股书链接: 

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107130/documents/sehk25021401437_c.pdf

主要业务
美联股份,成立于1999,作为一家专注于预制金属建筑解决方案的技术驱动型企业,为各行业的建筑项目提供优质产品和安全高效的一体化解决方案,获得国内外多家权威机构颁发的多项认证与荣誉,凭借创新技术与丰富的管理经验,在中国预制钢结构建筑市场的工业领域建立了领先地位,公司的「美联钢结构」品牌广受行业和市场认可及高度重视。
根据弗若斯特沙利文报告,按2023年收入计,美联股份于中国预制钢结构建筑市场的工业领域中排名第三,市场份额为4.4%

美联股份的收入来自预制金属建筑解决方案、专业工程总包、工业环保装备。

  • 预制金属建筑解决方案,为公司业务的基石,专门从事预制钢结构建筑分包。该业务类别集设计、制造、现场安装和质保为一体,为不同工业项目需求提供量身订造的综合解决方案。

  • 专业工程总包,作为总包商,公司监督项目整个生命周期,包括项目实施、质量控制、时间表、安全性和预算管理。该业务类别的项目总数为个位数,作为新的市场参与者,公司的战略重点是吸引客户并促进业务发展。

  • 工业环保装备,旨在满足工业制造环境中对专业解决方案日益增长的需求。于业绩期内,销售工业环保装备产生的收入主要来自海外订单。

股东架构

招股书显示,美联股份在香港上市前的股东架构中,

陈博彦先生、陈嘉琪女士(陈博彦先生的妹妹)各拥有70%、30%的博盛国际,持股70.90%;

上海昕联展(员工持股平台),持股2.24%;

上海向联(员工持股平台),持股2.15%;

Samer S. Khoury,通过旭日国际,持股15.90%;

上海匠联(肖月红82%,执行事务合伙人),持股2.08%;

优领科技(阳纯辉50%,执行事务合伙人),持股1.88%;

深圳前海(刘立安99%,执事务合伙人),持股1.25%;

上海途随(朱乐仲90%,执行事务合伙人),持股1.04%;

海南宇衡(吴卫明40%,执事务合伙人),持股1.04%;

上海五柳(汪凤岭49%,执事务合伙人),持股0.63%;

鼎元合创,持股0.50%;

上海洼港(陈松柏50%,执事务合伙人),持股0.41%;

上海倚观(张春华50%,执事务合伙人)持股0.042%;


管理层
美联股份董事会由7名董事组成,包括:
  • 2名执行董事:陈博彦先生(创始人、董事长)陈嘉琪女士(创始人)

  • 2名非执行董事:马江先生(陈嘉琪女士的配偶,曾就职于北电网络、思科、美国奥维系统、诺基亚、UT斯达康、畅路销等公司)Wajdi Maalouf先生(Consolidated Contractors Company投资经理)

  • 3名独立非执行董事:刘绪明先生(曾任上海中远川崎重工钢结构总经理)何志聪先生(上海弘仁投资管理有限公司合伙人)庄瀚宏先生(香港智华会计师事务所董事)
除执行董事外,高管包括朱乐仲(总经理)陈宇敏(财务负责人,董事会秘书,联席公司秘书)赵玉卿(副总裁)高大奎(副总裁) 盛翼(副总裁)韩长超(销售总监,泰国业务总经理)洪善早(副总裁)
监事会3名:张春华先生(监事会主席,上海倚观执行事务合伙人)卞敏芳女士(上海盈尊商业管理总经理)徐炜先生(公司商务部副部长)

公司业绩
招股书显示,在过去的2022年、2023年、2024年前九个月,美联股份的营业收入分别人民币19.03亿、14.53亿和8.85亿元,相应的净利润分别为人民币8,770.6万、6,213.2万和4,660.9万元。

中介团队

美联股份是次IPO的中介团队主要有:

申万宏源香港为其独家保荐人;

立信德豪为其审计师;

国枫为其公司中国律师;

姚黎李为其公司香港律师;

君合为其券商中国律师;

君合(香港)为其券商香港律师

浦银国际为其合规顾问;

弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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Author: RyanBen

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