中国博奇计划发售252,227,000股股份(包括将发售的216,105,000股新股份及售股股东将发售的36,122,000股待售股份，视乎超额配股权行使与否而定)，当中227,004,000股股份将用作国际配售 (可予调整及视乎超额配股权行使与否而定)，其余25,223,000股股份将于香港作公开发售 (可予调整)，发售价范围为每股2.40至3.60港元。公司将于2018年2月28日(星期三)上午9时正开始招股，至2018年3月9日(星期五)中午12时正截止。公司股份预计将于2018年3月16日(星期五)开始于联交所进行买卖，股份代号为2377，股份将以每手1,000股进行买卖。根据超额配股权，公司或须就国际配售下的超额配售(如有)按发售价配发及发行最多合共37,834,000股额外股份，相当于全球发售下初步可供认购发售股份约15%。

主要涉及为燃煤电厂的脱硫、脱硝及除尘提供项目设计、设备与材料采购、项目建设、设备安装及调试服务。于2017年9月30日，博奇环保拥有27个在建及待建EPC项目，预计将于截至2017年12月31日止年度及截至2018年12月31日止年度分别为公司带来收入人民币5.29亿元及人民币4.46亿元。

业务主要包括对客户拥有的脱硫、脱硝及除尘设施提供运营服务及常规维护服务。于2017年前九个月，博奇环保成功续订88%的当年到期的运维项目。于2017年9月30日，博奇环保有14个正在进行的运维项目，总装机容量为19,680兆瓦。

业务主要按BOT(建设、运营及移交)模式开展。于2017年9月30日，博奇环保共有两个总装机容量为2,100兆瓦的在建BOT项目及四个总装机容量为3,820兆瓦的投运BOT项目。

• 把握国家「超低排放」政策带来的市场机遇，进一步覆盖烟气处理全产业链，深挖潜在市场，促进业务的可持续发展

根据弗若斯特沙利文的预测，随着中国经济稳定增长，预期燃煤电厂的装机容量将于2016年至2021年持续增长，期间累计装机发电容量的复合年增长率为6.8%。与此同时，中国政府已明确要求在2020年前对全国燃煤机组全面实施「超低排放」和节能改造，大幅降低发电煤耗和污染排放。凭借长期积累的广泛客户基础及丰富业绩经验，博奇环保将进一步覆盖烟气处理全产业链，把握国家「超低排放」政策带来的市场机遇。

此外，博奇环保亦将密切关注非电行业烟气治理市场的发展，深挖潜在市场，以期实现业务的可持续发展。中国政府于2014年出台《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》，该规定针对不同容量的工业燃煤锅炉提出差异化的安装脱硫及除尘设施的要求。随着中国环保标准的不断提高，博奇环保预计非电行业工业锅炉的烟气处理市场将在未来几年有广阔的发展前景。根据弗若斯特沙利文的预测，工业锅炉烟气处理的投资额预计将超过人民币1,000亿元。

• 顺应国家推动环境污染「第三方治理」的政策趋势，大力发展特许经营及运营与维护业务，持续优化业务结构

从2007年国家颁布《关于开展火电厂烟气脱硫特许经营试点工作的通知》到2015年国家发改委、环保部、能源局联合下发《关于在燃煤电厂推行环境污染「第三方治理」的指导意见》以及环保部2017年发布《关于推进环保污染第三方治理的实施意见》，国家先后颁布了一系列环境治理相关政策文件，每一个政策的颁布，都给相应产业的发展带来巨大推动。同时表明了中国政府持续推进烟气治理的决心与态度以及对第三方治理模式的肯定与支持。鉴于上述利好国家政策，博奇环保更注重烟气第三方处理市场，包括脱硫及脱硝特许经营以及脱硫及脱硝运维服务。

根据弗若斯特沙利文的预测，于未来可预见的期间，燃煤电厂脱硫市场的开放度预期将进一步增加，于2016年至2021年间特许经营的投运累计容量将以复合年增长率10.6%快速增长。此外，中国部分燃煤电厂自2012年已开始就其脱硝设施采用特许经营，预期于2016年至2021年间，脱硝设施的投运累计容量的复合年增长率为17.3%。与此同时，脱硫及脱硝运维服务亦将会增加。于2016年至2021年间，运维模式下的脱硫及脱硝的投运累计装机容量的复合年增长率将达约31.3%。

博奇环保凭借积累的丰富相关业务经验，充份利用互联网+及大数据平台，提升其运维服务能力之同时，亦加大资源投入，推进产业升级，把握中国政府政策驱动下，未来火电厂的第三方治理市场蓬勃发展机遇。

• 借助「一带一路」国家战略的实施进一步拓展海外市场

藉国家实施「一带一路」战略及「绿色金融」政策，博奇环保将继续专注于在「一带一路」沿线国家开发市场，如土耳其、塞尔维亚、印度、印度尼西亚、越南及巴基斯坦。「一带一路」沿线大多是新兴经济体和发展中国家，普遍面临工业化和全球产业转移带来的环境污染及生态退化等多重挑战。随着「一带一路」沿线国家环保标准的不断提高，预期未来海外市场潜力巨大。博奇环保作为少数成功完成海外火电环保项目的中国公司之一，计划抓住「一带一路」战略带来的海外环保市场机遇，积极拓展海外市场。

• 依托烟气处理行业核心竞争优势进一步拓宽业务领域，打造综合性环保产业企业

博奇环保将通过先进的一体化环保岛集成解决方案拓展新的客户资源，在巩固现有火电企业客户的基础之上，为非电力领域的石油化工、有色金属冶炼、钢铁及水泥等烟气重污染的行业客户提供烟气治理服务。此外，公司将以与中国石油化工股份有限公司抚顺石油化工研究院(「中石化抚顺研究所」)的合作为基础，进一步深化其在烟气处理的技术储备并拓展于石化行业的业务。同时，积极向重金属处理、VOC治理、二氧化碳捕集等烟气治理产业链延伸，提升博奇环保作为烟气治理行业的领先地位。

博奇环保亦将关注及适时把握燃煤电厂的废水零排放以及固体废弃物的无害化处理市场、市政污水及工业水治理市场，以及土壤污染防治领域的发展机遇，进一步促进公司业务的可持续发展。

• 寻求战略并购机会，拓展资本运作平台

目前的行业发展趋势以及中国推行的「超低排放」、第三方治理、PPP模式及其他政策为烟气处理行业提供了整合的契机及增长空间，将改变行业模式及竞争格局。博奇环保计划战略性布局烟气治理特许经营领域，并寻求通过并购、战略投资及项目合作提高优质特许经营类项目资产的比重。此外，公司将选择性地收购环保节能及综合利用领域的企业，并进一步延伸环保节能产业链。

• 积极利用中石化战略入股的机遇，大力拓展在石油化工等行业的环保市场

博奇环保将积极利用中石化(紧随全球发售完成后，假设超额配股权未获行使，中石化持有博奇环保10.91%股权)战略入股的机遇，进一步加强与中石化抚顺研究所在石化领域的技术研发及合作，提升现有燃煤锅炉烟气处理的「超低排放」技术，并就石化领域的烟气、废水及固体废弃物处理的业务展开合作，积极开发新技术，加速成果产业化的进程。例如，2017年3月，博奇环保与中国石化上海订立合同，开展为符合「超低排放」标准而升级改造热电厂脱硫、脱硝、除尘环境设施的EPC项目的总承包商。