阅文集团（0772.HK）每股作价48.00港元至55.00港元净集资总额最多约72.12亿港元。
阅文计划全球发售151,371,800股股份（包括135,962,710股新股份及15,409,090股销售股份）（视乎超额配股权行使与否而定），其中包括香港发售股份15,137,200股新股份（可予重新分配）及136,234,600股国际发售股份（包括15,409,090股销售股份及优先发售下的7,568,600股预留股份）（可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定），指定发售价范围介乎每股48.00港元至55.00港元。阅文的香港公开发售将于2017年10月26日（星期四）上午九时正开始，及预计于2017年10月31日（星期二）中午十二时正结束。阅文之股份计划于2017年11月8日（星期三）以每手200股份开始进行买卖，股份代号为0772。超额配股权不得超过全球发售初步发售股份总数的15%，相当于22,705,600股。
中国网络文学市场的领导者
阅文是中国网络文学市场的先锋，领先的网络文学平台。截至2017年6月30日，阅文有640万位作家和960万部文学作品，通过对原创内容的长期合约(一般20年或更长)，公司对绝大部分内容进行独家直接分发并通过在线付费阅读及改编成其他媒体形式来变现。截至2017年6月30日止六个月，公司的平台及合作伙伴分销平台上的自营渠道的平均月活跃用户(按各历月的平均月活跃用户计)达约1.92亿户，包括约1.79亿手机用户及1,250万电脑用户。自2002年推出起点中文网网站以来，阅文在中国网络文学商业模式的形成及发展中发挥重要作用，推动整个网络文学行业发展。目前，阅文在中国网络文学市场已创立了用户基础最大、作家群体最多、内容库最全面及变现能力最强的领先市场地位。
阅文现时运营一个多层次的内容分发网络，将其内容直接提供予中国原创网络文学作品的最大网络受众。在公司的产品之中，旗舰产品「QQ阅读」为统一的移动内容汇总之地及分发平台，而手机及电脑上的其他品牌产品更专注于独立体裁及其各自的用户群。通过战略伙伴腾讯，公司在其领先的互联网产品组合(包括「手机QQ」、「QQ浏览器」、「腾讯新闻」及「微信读书」)中拥有专用且直接的分发途径。此外，公司亦将内容授权予「百度」、「搜狗」、「京东商城」及「小米多看」等第三方伙伴，以在各自平台上发布，而第三方平台与公司共享部分由公司文学内容产生的在线阅读收入。
此外，根据Frost& Sullivan报告，于2016年在中国发行的国内网络文学改编的娱乐产品中，按票房计20大电影的13部，20大最高收视率电视连续剧的15部，20大最高收视率网剧的14部，20大最多下载量网络游戏的15部及20大最高收视率动画的16部，乃基于在阅文平台上出现的文学作品改编，并奠定了阅文在上述五大改编行业排名第一的领导地位。
阅文执行董事兼联席首席执行官吴文辉先生表示，
「中国网络文学具有良好的发展空间的同时，网络文学的移动时代见证了网络文学内容的变现模式及商业化潜力剧增。随着中国居民生活水平及消费水平的提高促使消费者要求优质内容、娱乐产业加速发展以至电影电视公司等内容改编公司愈来愈依赖文学作品作为素材，中国版权授权及衍生娱乐产品开发存在巨大改进空间，这为中国网络文学市场上的领先企业提供稳健的增长潜力。」
在线阅读及知识产权运营具庞大发展潜力
阅文于过去三年主要通过在线阅读、知识产权运营及纸制图画以产收入，同时亦有来自在线游戏及在线广告服务的收入。受惠于用户基础扩大、发展并巩固第三方內容发布关系以及扩充并优化文学內容，公司过去三年于在线阅读及知识产权运营业务上实现了大幅增长的佳绩。
于2016年，公司的总营收达约人民币26.0亿元，同比增长59.1%，而2017年上半年则达约人民币19.0亿元，同比增长92.5%。2016年，毛利同比增长81.7%至约人民币11亿元，于2017年上半年则约为人民币9.6亿元，同比大幅增长135.7%。于2017年上半年，公司的纯利达约人民币2.14亿元，公司的经营利润达约2.22亿元。
中国文学市场当前由三个部分组成：网络文学、电子书及纸质图书（文学性质）。在中国文学市场中，网络文学增长最快，2013年至2016年的复合年增长率达44.9%，2016年至2020年预计将按30.9%的复合年增长率持续增长。2016年，中国网络文学市场规模为人民币46亿元，占中国文学市场总规模的11.4%，该百分比预期于2020年会增至22.7%。
丰富的作家资源及庞大独家原著内容库
受欢迎的内容是吸引读者的核心力量。截至2016年12月31日，阅文的平台有530万位作家，占中国全部网络文学作家的88.3%。按Frost & Sullivan 排名，2016年在中国前50位最受欢迎原创网络文学作家之中，41位作家已与公司确立独家出版关系。
截至2017年6月30日，公司的作品总量达960万部，其中920万部为原著作品，内容涵盖超过200种流行及小众体裁。公司的作品库不断涌现高质量的作品，为蓬勃的在线付费阅读模式奠定基础，为版权内容改编提供了保障。
广泛的读者触达、庞大的读者规模及强大的编辑能力
阅文已建立了多层次的内容发行网络，每日可接触广泛的互联网用户群。截至2017年6月30日止六个月，在公司产品及自营渠道的平均月活跃用户数达到1.92亿，当中1.79亿手机用户。凭借拥有精密的数据分析能力，公司通过研究各个用户及其社交网络内朋友的行为及数据，让公司能持续提升用户体验，进一步巩固公司读者规模的基础。
此外，公司已建立了一支精良的编辑队伍，为确保内容创作引擎有效运作发挥关键作用。截至2017年6月30日，公司共有约340位专业编辑。
成熟的知识产权运营
阅文已发展了活跃而成熟的知识产权运营业务，通过提供对网络文学行业的深厚了解及公司专有的读者数据，为内容改编过程带来重要价值。截至2017年6月30日，公司与200多名内容改编伙伴已建立合作关系。
阅文执行董事兼联席首席执行官梁晓东先生总结，
「受惠于阅文管理团队的卓越领导才能，其实际上开创了中国网络文学行业。管理团队有效应对行业变化，把握新兴市场机会，包括将业务过渡至移动互联网时代，以及不断抓紧IP运营业务的巨大商机。展望未来，阅文将贯彻『传播文化，让创意实现价值』的使命，通过系统地吸引，培育及推广作家、进一步扩大移动阅读的市场份额、释放知识产权的变现潜能、促进中国保护知识产权及进行战略联盟，投资及收购、扩张国际业务，以进一步巩固阅文的市场领导地位，为股东及投资者带来最大的回报。」
关于阅文集团
阅文是中国网络文学市场的先锋，运营领先的网络文学平台。截至2017年6月30日，集团有640万位作家和960万部文学作品。截至2017年6月30日止六个月，集团的平台及合作伙伴分销平台上的自营管道的平均月活跃用户（按各历月的平均月活跃用户计）达约1.92亿户，包括1.79亿手机用户及1,250万计算机用户。目前，集团已在中国网络文学市场创立了使用者基础最大、作家群体最多、内容库最全面及变现能力最强的领先市场地位。
来源：博达浩华财经快讯
