东莞农商行，中国排名第五的农村商业银行，递交招股书、拟香港IPO上市

2020年6月28日，来自东莞的东莞农村商业银行股份有限公司 Dongguan Rural Commercial Bank Co., Ltd. (以下简称”东莞农商行“) 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

东莞农商行招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2020/102082/documents/sehk20062800151_c.pdf

主要业务

东莞农商行，根据中国银行业协会2020年发布的《中国银行业100强榜单》，以截至2018年12月31日的总资产、核心一级资本净额等指标统计，东莞农商行中国资产规模最大的地级市农村商业银行、全国第五的农村商业银行。根据2019年7月出版的英国杂志《银行家》《(The Banker》)的排名，按截至2018 年12月31日的一级资本计算，东莞农商行位居全球商业银行业第282位，中国商业银行业第43位，中国农村商业银行第5位。

东莞农商行是东莞领先的商业银行，根据中国人民银行东莞市中心支行相关统计，按年末存款余额及贷款余额计算，自2005年以来每年位居东莞市银行业市场占有率第一名。根据同一信息来源，东莞农商行截至2019年12月31日的人民币存款余额及贷款余额分别占同期东莞市银行业市场人民币存款及贷款总额约20.3%及19.4%。

东莞农商行是中国人民银行批准加入中国同业拆借市场的首批农村信用联合社之一。本行主体信用等级自2017年10月至今被中诚信国际信用评级有限责任公司评定AAA级，达到了国内主体的最高评级。

东莞农商行在东莞透过广泛的分销网络提供定制化金融产品及服务。根据中国银保监会东莞市监管分局相关统计，东莞农商行是东莞市商业银行中拥有最多网点的银行。截至最后实际可行日期，东莞农商行共有506个网点，其中502个位于东莞，覆盖东莞所有行政区域。广泛的网络覆盖使本行能够触及广泛的客户并深入当地市场。截至最后实际可行日期，东莞农商行经营的东莞以外的分支机构共四个，分布在广东省的广州市、珠海市、惠州市及清远市。另外，东莞农商行与第三方在广东省的东莞市、惠州市、云浮市及广西壮族自治区贺州市联合设立四家村镇银行，亦在广东省湛江市联合设立一家农村商业银行。

东莞农商行紧密而及时地关注个人客户、三农客户、小微企业、民营企业等当地核心客户的金融需求，战略性聚焦打造四大金融产品品牌(即「零售金融」、「产业金融」、「小微金融」和「同业金融」)以提高综合竞争力。坚持稳健审慎的业务发展理念，在全面风险管理机制的支撑下，取得了可观的资产规模增长，同时维持着资产质量。东莞农商行的总资产由截至2017年12月31日的人民币3734.575 亿元增至截至2019年12月31日的人民币4,612.088亿元，年均复合增长率为11.1%。

东莞农商行的不良贷款率截至2017年、2018年及2019年12月31日分别为1.29%、1.27%及1.00%，均低于截至最后实际可行日期香港上市的中国区域性银行(含城市商业银行和农村商业银行)不良贷款率的算术平均水平，截至同日为1.48%、1.87%及1.99%(乃根据摘录自已公布年报的数据计算得出)。

此外，东莞农商行于往绩记录期间保持强劲的盈利能力及运营效率。营业收入由截至2017 年12月31日止年度的人民币87.753亿元增至截至2019年12月31日止年度的人民币117.952亿元，年均复合增长率为15.9%。净利息收益率由截至2017年12月31日止年度的2.06%上升至截至2019年12月31日止年度约2.11%，净利差由截至2017年12月31日止年度约1.98%上升至截至2019年12月31日止年度约2.03%。截至2019年12月31日止年度，平均资产回报率及平均权益回报率分别为1.12%及14.92%，高于截至最后实际可行日期香港上市的中国区域性银行(含城市商业银行和农村商业银行)的平均资产回报率及平均权益回报率的算术平均水平，截至2019年12月31日止年度约为0.64%及8.46%(乃根据各份已公布年报所报告的数据计算得出)。

股东架构

招股书显示，在东莞农商行上市前的股东架构中，其单一最大股东为郭惠强、杨妙霞夫妇的粤丰投资，持有5.21%的股份；东莞市康华投资集团，持股2.61%；东莞市南方粮油，持股1.74%；东莞市惠美装饰工程，持股1.44%；东莞市海达实业，持股1.29%；广东海德集团，持股1.22%；东莞市建桦纸业，持股1.01%；东莞市峰景集团，持股1.01%。