中国恒大(03333.HK)在放弃回A、经历债务风波后，火速分拆物管业务恒大物业(06666.HK)在香港上市。
恒大物业，将于今日至周四(11月23日至26日)招股，招股价介乎8.50至9.75元，拟发行16.22亿股(约占上市后总股本15%)，募资最多158亿元，预计将于12月2日正式于主板挂牌。
引入包括商汤科技等23名基石投资者
恒大物业此次招股引入多达23名基石投资者，当中包括人工智能(AI)「独角兽」商汤科技(SenseTime)、中国燃气(00384.HK)、招商局资本旗下国调招商并购基金(China Merchant Buyout Fund)等，认购金额最多合共近77亿元，占是次募资规模近半。
上市前的14名战略投资者
事实上，恒大物业在上市前已引入了14名战略投资者，包括华人置业集团(00127.HK)大股东、「大刘」刘銮雄太太陈凯韵(甘比)、腾讯(00700.HK)、云峰基金等中港投资者，总代价235亿元，连同今次上市发售股份中一半为旧股，以上限价9.75元计，恒大从恒大物业最多套现逾310亿元。
恒大物业按招股价介乎8.50至9.75元计，市值约919亿至1054亿元，远低于之前市传1300亿至1600亿元。
银河联昌证券中港房地产研究主管郑怀武认为，虽然恒大物业作为内地龙头物管公司，一直希望其估值与已上市的碧桂园服务(06098.HK)匹配，但由于近期的三道红线及债务风波，加上物管板块近月表现回调，故恒大物业亦以较保守的估值上市，仅为碧桂园服务的7折至8折上市，相信投资者会乐于接受。
继续加大收并购力度
恒大物业表示，已成立团队，并在今年6至9月份已收购了5家区域物业公司股权，总代价1.23亿元人民币，带来772万平方米的在管面积。
恒大物业执行董事兼总经理胡亮在推介会上表示：“（公司的）发展目标是将恒大物业打造成全球规模最大、布局最广、业态最全、效益最好的物业管理集团。上市后公司会持续加强外拓力度，65%的募资额将用于收并购。”
香港IPO市场(2020年前十个月)：上市120家，募资2,491亿港元
