教育企业.香港IPO:上海尚德启智, 8月1日递交招股书

教育企业.香港IPO - 上海尚德启智, 8月1日递交招股书

8月1日,上海领先的高端民办K-12教育供应商尚德启智向香港联交所递交上市申请,拟在香港主板红筹上市,法国巴黎证券为独家保荐人。 

截至到目前为止(8月11日),来自内地的教育企业,在香港上市的已有12家、正在上市处理中有10家。 

尚德启智为幼儿园至高中学生提供涵盖全部K-12课程的多元化综合教育课程及服务。尚德实验学校是上海唯一获IB授权可于单个校区提供小学、初中和高中基础教育课程及融合课程的K-12学校。2017年尚德实验学校高中毕业生的大学录取率约95.5%,而上海高中平均大学录取率为70.0%。根据2017/2018学年,按在校学生人数计,尚德有上海最大的单体民办K-12校园。 

尚德启智目前经营5所学校,截至2018年4月30日,在校学生总人数8,781人,包括7,600名尚德实验学校学生(基础教育课程5,898名及融合课程1,702名),339名尚德幼儿园学生、470名尚德康桥幼儿园学生、272名尚德坤庭幼儿园学生及100名尚德敖汉幼儿园学生。

根据弗若斯特沙利文报告,上海民办K-12教育市场按学生人数计,五大民办基础教育集团约占市场总额的10.9%,尚德启智位列第二,约占市场份额的2.2%.

尚德启智的招股书,Ryanben Capital从业务、财务、法律等方面进行分析。


一、基本情况



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二、管理团队


尚德启智董事会成员:

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尚德启智主要管理团队:

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三、财务数据


1. 经营业绩概要


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其中收入明细:

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尚德启智小学、初中的学生人数占大多数,学生人数明细如下:

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2. 资产负债表概要


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3. 现金流量表概要


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4. 主要财务比率


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四、上市前主要股东


据招股书披露,尚德启智目前的主要股东如下:


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五、历史及公司架构


尚德启智发展历程:


2003年,尚德实验学校在上海成立,提供基础教育课程中小学教育;

2005年,尚德实验学校开始提供基础教育课程高中教育,培训中心在上海成立;

2008年,尚德实验学校成为IB候选学校,开始向高中生提供融合课程;

2010年,尚德实验学校获认可为IB世界成员学校;

2012年,尚德实验学校开始向小学生提供融合课程;

2013年,尚德幼儿园在上海开始营运;尚德实验学校开始向中学生提供融合课程;

2016年,尚德康桥幼儿园在上海开始营运;

2017年,尚德坤庭幼儿园在上海开始营运;

2018年,于20183月开始营运尚德敖汉幼儿园,预期于20189月开始营运尚德实验学校航头校区;就设立新学校(包括济宁学校及马来西亚学校)已订立多份协议及╱或向地方机关提交申请。


尚德启智发售前的股权及公司架构:


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Author: RyanBen

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