私募基金.香港IPO : 上海瑞威资本,6月28日递交招股书

私募基金.香港IPO : 上海瑞威资本,6月28日递交招股书

6月28日,中国专注于不动产投资基金管理的知名私募基金管理人——上海瑞威资产管理股份有限公司(瑞威资本),在港交所递交招股书,拟以发行H股形式在香港主板上市,由同人融资独家保荐。

瑞威资本,成立于2010年1月,是一家专注于不动产投资的创新型资产管理公司。瑞威资本开展以不动产投资为主的私募基金管理、财富管理及其他投融资相关专业服务。

招股书披露,就管理资产而言,瑞威资本于2017年12月31日为中国十大不动产投资基金管理人。通过管理两大类基金即项目基金母基金,主要投向商业不动产项目、不良资产项目以及城市化及重新开发项目。自2010年成立以来,所管理的基金已经投资了合计25个大型投资项目,其中已经完成及成功退出的项目为13个。投资项目由遍布包括上海、杭州、福州、南京、西安、合肥、舟山、无锡、成都、济宁、宁波及深圳在内的十多个中国城市的组合资产组成。

项目基金为专门项目设置,而母基金灵活性高,可于不同阶段投资于指定投资范围内的不同项目。项目基金期限通常为15至48个月,母基金期限通常为36至60个月。招股书霹雳,上海瑞威目前管理合共12个项目基金及六个母基金,管理资金总额约为人民币44.11亿元。于2015年1月1日管理资产额约为人民币6.79亿元,即管理资产额复合年增长率约为70.7%。

瑞威资本的收入主要来自项目基金及母基金的常规管理费绩效管理费。常规管理费根据基金寿命期限的各基金管理资产预先厘定的固定百分比通常介于1.0%至5.0%,定期直接从基金收取。基金从可盈利不动产投资项目退出后,如果基金收益超过预定基准,则绩效管理费按占退出时已实现基金收益的百分比(一般,20%于某特定情况下为80%)计算。

瑞威资本的招股书,Ryanben Capital从业务、财务、法律等方面进行分析。


一、基本情况


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二、管理团队


瑞威资本董事会成员:

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瑞威资本监事会成员:

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瑞威资本主要管理团队:

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三、财务数据

1. 经营业绩概要

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收入明细:

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2. 资产负债表概要

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3. 现金流量表概要

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4. 主要财务指标数据

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四、上市前主要股东

据招股书披露,截至上市前瑞威资本的主要股东如下:

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五、历史及公司架构

瑞威资本发展历程:

2010年1月,注册成立为中外合资有限公司,初始注册资本为3,000,000美元,获批准在中国提供投资管理服务;

20109月,与中信信托有限责任公司签订合作,以管理投资于天津地区及杭州地区的三个不动产投资项目基金;

2013年12月,成立第一支非项目专用母基金「母基金I」;

20142月,与中国不动产开发商前一百强龙记地产集团股份有限公司订立战略合作关系,并就其西安国会山项目筹集项目基金;

2014年5月,根据中国当时执行的《私募证券投资基金业务监督管理暂行办法》,获得中国证券投资基金业协会颁发的《私募投资基金管理人登记证明》

20151月,发起首支契约基金「厚誉二号」,其为年内实施的中国私募股权基金管理规范规定的全新基金类型;

201512月,当时最大一支基金的管理资产新田360项目达约人民币5.39亿元;

2016年1月,由有限公司转型为股份有限公司,更名为上海瑞威资产管理股份有限公司;

20163月,成立北京瑞威商务咨询以扩大业务覆盖的地理范围;

20164月,开始尽职调查及承接一个不良资产项目(东方保瑞不良资产项目);

201612月,与中国两家财富管理公司(即巨洲资产及赢翰资产管理)订立战略联营公司并成立横琴汇勋资产管理有限公司,其主要目的为开发不良资产投资项目。横琴汇勋资产管理有限公司由公司、巨洲资产及赢翰资产管理分别拥有40%40%20%

2016年12月31日,管理的管理资产总额达人民币3,5.82亿元;

20172月,于武汉成立武汉瑞威,进一步扩大业务的地理覆盖范围;

20173月,于广州成立广州瑞威,进一步扩大业务的地理覆盖范围;

2017年7月,收购嘉晟瑞信,一家于中国成立主要从事资金销售业务的公司,并为中国证监会授予的经营证券期货业务许可证持有人;

2017年12月31日,管理的管理资产总额达人民币49.85亿元。


瑞威资本H股发售前的股权及公司架构:


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Author: RyanBen

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